Stop loss và stop limit khác nhau ở một sự đánh đổi. Stop loss (còn gọi là lệnh stop market) chuyển thành lệnh thị trường khi giá chạm mức của bạn, nên giúp bạn thoát lệnh nhưng có thể khớp tệ hơn dự tính. Stop limit chuyển thành lệnh limit, nên không bao giờ khớp tệ hơn mức limit của bạn, nhưng có thể không khớp được.
Stop loss và stop limit: câu trả lời ngắn gọn
Cả hai lệnh đều chờ đến khi giá chạm một mức bạn chọn, gọi là giá stop hay mức kích hoạt. Điểm khác biệt nằm ở những gì xảy ra sau đó.
| Stop loss (stop market) | Stop limit | |
|---|---|---|
| Bạn đặt | Một mức giá: giá stop | Hai mức giá: giá stop và giá limit |
| Khi giá stop bị chạm | Trở thành lệnh thị trường | Trở thành lệnh limit |
| Có khớp không? | Gần như luôn khớp | Chỉ khớp tại giá limit của bạn hoặc tốt hơn |
| Rủi ro chính | Trượt giá (slippage) khi thị trường biến động nhanh hoặc gap | Không thoát được lệnh trong khi giá tiếp tục chạy |
| Phù hợp nhất cho | Bảo vệ vị thế đang mở | Vào lệnh |
Lệnh stop loss hoạt động thế nào
Khi giá giao dịch tại hoặc vượt qua mức stop của bạn, stop loss gửi đi một lệnh thị trường: khớp ngay cho tôi ở mức giá tốt nhất đang có.
Giả sử bạn mua một cổ phiếu ở 100 với lệnh sell stop tại 95. Trong thị trường bình lặng, bạn khớp gần 95. Trong thị trường nhanh, người mua tiếp theo có thể ở 94,50. Phần chênh lệch đó là trượt giá (slippage). Lệnh stop bảo vệ trên MetaTrader 5 và cTrader hoạt động theo cách này.
Điểm yếu là gap: giá nhảy giữa các mức mà không có giao dịch ở giữa, như qua cuối tuần trên forex, qua đêm trên cổ phiếu và quanh các tin tức lớn. Nếu cổ phiếu đóng cửa ở 97 và mở cửa ở 88, lệnh stop của bạn khớp gần 88. Bạn dự tính lỗ 5 mỗi cổ phiếu nhưng thực tế lỗ 12, dù vậy bạn đã thoát được lệnh.
Lệnh stop limit hoạt động thế nào
Stop limit có hai mức giá. Giá stop kích hoạt lệnh. Giá limit là mức giá xấu nhất bạn chấp nhận: sau khi được kích hoạt, nó trở thành lệnh limit, chỉ khớp tại giá limit của bạn hoặc tốt hơn.
Cùng giao dịch đó, stop ở 95, limit ở 94. Nếu giá trôi chậm, bạn thoát quanh 95. Nếu giá rơi từ 95,20 xuống 93,50 trong một giây, không ai mua ở 94 trở lên, nên bạn không khớp. Khi gap xuống 88, không có gì khớp và bạn vẫn nắm giữ cổ phiếu khi nó tiếp tục giảm.
Hãy chú ý khoảng cách giữa stop và limit. Stop 95, limit 94,95 hiếm khi khớp khi giá chạy nhanh. Stop 95, limit 93 hoạt động giống stop market hơn, đồng thời vẫn giới hạn mức khớp xấu nhất.
Ví dụ thực tế: một giao dịch, hai lệnh, ba tình huống thị trường
Bạn có tài khoản 10.000 và chấp nhận rủi ro 1%, tức 100. Bạn mua ở 100 với điểm thoát ở 95, rủi ro 5 điểm, nên mua 20 cổ phiếu. Công cụ tính khối lượng vị thế sẽ làm phép tính này giúp bạn.
| Tình huống thị trường | Stop loss tại 95 | Stop limit 95 / 94 |
|---|---|---|
| Giá trôi chậm qua 95 | Lỗ khoảng 100 | Lỗ khoảng 100 |
| Giảm nhanh, giao dịch ở 94,50 rồi 93 | Lỗ khoảng 110 | Khớp ở 94,50 nếu giá chạm 94 hoặc cao hơn, nếu không thì không khớp |
| Gap xuống 88, rồi giảm tiếp về 80 | Lỗ khoảng 240 | Không khớp, lỗ đang mở 400 tại 80 |
| Gap xuống 88, rồi hồi lên 98 | Lỗ khoảng 240 | Không khớp, chỉ lỗ 40 |
Khi gap, stop loss chốt khoản lỗ lớn hơn dự tính, còn stop limit để kết quả bỏ ngỏ, có thể tốt hơn hoặc tệ hơn nhiều. Phần lớn cách quản lý rủi ro ưu tiên một lối thoát gần như chắc chắn, nên lệnh stop market là loại stop bảo vệ thường dùng. Trượt giá cũng làm giảm tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro của bạn: kế hoạch 1 ăn 2 có thể thành 1 ăn 0,8.
Limit, stop và stop limit: cả ba loại lệnh
Lệnh limit chờ mức giá tốt hơn hiện tại. Lệnh stop chờ mức giá xấu hơn.
| Lệnh | Phiên bản mua khớp khi | Phiên bản bán khớp khi | Cách dùng thường gặp |
|---|---|---|---|
| Limit | Giá giảm xuống mức limit của bạn hoặc thấp hơn | Giá tăng lên mức limit của bạn hoặc cao hơn | Mua khi giá giảm, chốt lời |
| Stop | Giá tăng lên mức stop, sau đó khớp theo giá thị trường | Giá giảm xuống mức stop, sau đó khớp theo giá thị trường | Cắt lỗ, vào lệnh khi breakout |
| Stop limit | Giá tăng lên mức stop, sau đó chỉ khớp tới mức limit | Giá giảm xuống mức stop, sau đó chỉ khớp xuống tới mức limit | Vào lệnh breakout có kiểm soát giá |
Hãy xét một lệnh vào khi breakout lên trên kháng cự tại 102. Lệnh buy stop tại 102,50 mua theo giá thị trường, nên một cú tăng vọt lên 104 có thể khiến bạn khớp ở 103,80. Lệnh buy stop limit với stop 102,50 và limit 103 chỉ mua trong khoảng giữa hai mức đó, nên nếu giá vọt thẳng lên 104 thì bạn lỡ giao dịch. Lỡ một điểm vào lệnh chỉ mất cơ hội, đó là lý do stop limit phù hợp với việc vào lệnh. MetaTrader 5 có các lệnh chờ Buy Stop Limit và Sell Stop Limit.
Trailing stop limit và trailing stop loss
Trailing stop bám theo giá theo hướng có lợi cho bạn với một khoảng cách cố định và đứng yên khi giá quay đầu. Mua ở 100 với trailing stop cách 5: khi giá lên 110 thì stop nằm ở 105.
Trailing stop loss bán theo giá thị trường khi giá chạm 105. Trailing stop limit với limit thấp hơn 1 sẽ đặt một lệnh sell limit ở 104, nên nếu giá giảm mạnh xuyên qua 104 thì bạn có thể không khớp. Không phải nền tảng nào cũng cung cấp các lệnh này.
Cách chọn giữa hai loại lệnh
- Xác định mục đích của lệnh. Dùng stop market để bảo vệ vị thế. Với lệnh vào, stop limit thường tốt hơn.
- Kiểm tra thanh khoản. Các cặp forex chính và cổ phiếu lớn thường ít trượt giá. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ kém thanh khoản và các đồng coin nhỏ có thể trượt giá nhiều.
- Xem lịch. Gap thường tập trung quanh báo cáo thu nhập, quyết định của ngân hàng trung ương và các đợt công bố dữ liệu, mà lịch kinh tế cho bạn thấy trước.
- Đặt stop ở nơi ý tưởng giao dịch bị sai, dưới đáy swing với lệnh mua, trên đỉnh swing với lệnh bán, rồi tính khối lượng vị thế theo mức rủi ro của bạn.
- Lên kế hoạch cho mức khớp xấu nhất. Một lệnh stop bị trượt giá vẫn nên nằm trong mức rủi ro mỗi lệnh của bạn. Với lối thoát bằng stop limit, hãy biết bạn sẽ làm gì nếu lệnh không khớp.
Câu hỏi thường gặp
01Stop limit có tốt hơn stop loss không?
Không loại nào tốt hơn một cách tuyệt đối. Stop loss thường phù hợp để bảo vệ vị thế, còn stop limit phù hợp với lệnh vào mà việc lỡ giao dịch không gây thiệt hại gì.
02Stop loss có thể khớp thấp hơn giá stop của tôi không?
Có. Khi được kích hoạt, nó trở thành lệnh thị trường, nên khi thị trường chạy nhanh hoặc gap, nó khớp ở mức giá có sẵn tiếp theo.
03Chuyện gì xảy ra nếu lệnh stop limit không bao giờ khớp?
Nó vẫn mở cho đến khi giá quay lại mức limit của bạn, bạn hủy lệnh, hoặc lệnh hết hạn. Trong lúc đó bạn vẫn giữ nguyên toàn bộ vị thế.
04Buy limit và buy stop limit khác nhau thế nào?
Buy limit có hiệu lực ngay và chờ giá giảm. Buy stop limit chờ giá tăng lên mức stop, rồi chỉ mua tới mức limit của bạn.
AiTradely ứng dụng điều này thế nào
Kế hoạch giao dịch của AiTradely đưa ra điểm vào, stop và mục tiêu được xây dựng theo quy tắc từ biểu đồ ở khung thời gian bạn chọn, là điểm khởi đầu để xác định nơi đặt stop. Lịch kinh tế cho thấy các sự kiện có khả năng gây gap cho tài sản đó, và nếu bạn đặt lệnh từ ứng dụng trên tài khoản cTrader hoặc MetaTrader 5 của riêng mình, loại lệnh và các mức giá vẫn do bạn quyết định. Xem thêm tại trang tính năng.
Nội dung này không phải lời khuyên tài chính. Lệnh stop có thể khớp xa hơn nhiều so với giá stop khi có gap hoặc thị trường biến động nhanh, và lệnh stop limit có thể không khớp, nên khoản lỗ có thể vượt quá mức bạn dự tính.
AiTradelyNhà phân tích giao dịch AI ngay trong túi bạnPhân tích AI cho vàng, ngoại hối và cổ phiếu. Xây dựng chiến lược và kiểm tra trên dữ liệu lịch sử, nhận tín hiệu, và giao dịch từ tài khoản sàn môi giới của chính bạn.
Trên điện thoạiQuét để tải ứng dụng