Cấu trúc thị trường là mô hình các đỉnh và đáy mà biểu đồ giá tạo ra khi di chuyển. Đỉnh cao hơn và đáy cao hơn là xu hướng tăng, đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn là xu hướng giảm, còn việc phá vỡ đỉnh hoặc đáy quan trọng gần nhất cho thấy xu hướng có thể đã kết thúc. Khi đọc được chuỗi này, bạn biết thị trường đang nghiêng về hướng nào, khi nào ý tưởng của mình sai và đặt stop-loss ở đâu là hợp lý.
Cấu trúc thị trường nghĩa là gì (trong giao dịch và trong kinh tế)
Trong kinh tế học, cấu trúc thị trường mô tả cách một ngành được tổ chức: có bao nhiêu người bán và họ có bao nhiêu quyền lực đối với giá. Đó không phải điều mà trader muốn nói đến.
Trong giao dịch, cấu trúc thị trường là hình dạng của chính đường giá: các swing high, swing low, và việc chúng tăng dần, giảm dần hay đi ngang. Nó hoạt động giống nhau trên crypto, forex, vàng và cổ phiếu, ở mọi khung thời gian từ 5 phút đến biểu đồ ngày.
Swing high và swing low: những viên gạch nền tảng
Swing high là đỉnh mà giá tăng lên, dừng lại rồi quay đầu giảm. Swing low là đáy mà giá giảm xuống, dừng lại rồi quay đầu tăng. Hãy đánh dấu đầu bấc nến, vì đó là nơi giá thực sự chạm tới.
Không phải nhịp dao động nào cũng được tính. Một bộ lọc thực tế: một điểm swing nên có ít nhất hai nến ở mỗi bên không vượt qua nó, và nhịp di chuyển rời khỏi điểm đó phải thấy rõ khi bạn thu nhỏ biểu đồ.
Đọc cấu trúc thị trường trên biểu đồ: xu hướng tăng, xu hướng giảm, đi ngang
Giả sử một cổ phiếu tăng từ 100 lên 110, lùi về 105, tăng lên 118, lùi về 112, rồi tăng lên 125. Các đỉnh (110, 118, 125) là đỉnh cao hơn và các đáy (105, 112) là đáy cao hơn. Đó là xu hướng tăng: phe mua thắng mỗi nhịp giảm trước khi giá chạm đáy trước đó.
Đảo ngược lại sẽ là xu hướng giảm: đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.
Nếu một cặp tiền liên tục chạm đỉnh gần 1.1000 và đáy gần 1.0900 thì không có xu hướng. Nếu bạn không thể tự tin nói "đỉnh cao hơn và đáy cao hơn" hoặc "đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn", hãy coi đó là giai đoạn đi ngang.
Phá vỡ cấu trúc (BOS) và thay đổi tính chất (CHoCH)
Phá vỡ cấu trúc (BOS) là khi giá phá một điểm swing theo hướng của xu hướng. Trong xu hướng tăng ở trên, cú đẩy qua 118 để lên 125 là một lần phá vỡ cấu trúc lên. Nó xác nhận xu hướng vẫn còn hiệu lực.
Thay đổi tính chất (CHoCH) là khi giá phá một điểm swing ngược với xu hướng. Đáy cao hơn gần nhất là 112, nên việc giá giảm xuống dưới 112 là dấu hiệu đầu tiên cho thấy xu hướng đang yếu đi.
Hãy quyết định một lần phá vỡ có được tính hay không dựa trên giá đóng cửa của nến, không phải bấc nến. Một nến đóng cửa tại 110 thuyết phục hơn một cú quét lên 110 rồi đóng cửa ở 114. Chọn một định nghĩa và áp dụng nhất quán mọi lần.
Quy tắc đơn giản để biết khi nào xu hướng kết thúc
Xu hướng tăng kết thúc khi giá đóng cửa dưới đáy cao hơn gần nhất đã tạo ra một đỉnh mới. Xu hướng giảm kết thúc khi giá đóng cửa trên đỉnh thấp hơn gần nhất đã tạo ra một đáy mới.
- Giá tạo đỉnh 118, lùi về 112, rồi tăng lên 125. Đáy 112 đã tạo ra một đỉnh mới, nên đó là mức then chốt của bạn.
- Giá lùi về 116 và bật lên 122, nhưng không vượt được 125. Đáy 116 không tạo ra đỉnh mới, nên 112 vẫn là mức then chốt.
- Giá giảm và đóng cửa tại 110. Theo quy tắc, xu hướng tăng đã kết thúc.
Quy tắc này không nói rằng xu hướng giảm đã bắt đầu. Một xu hướng tăng bị phá thường chuyển sang đi ngang trước, vì vậy hãy nghĩ theo ba trạng thái: xu hướng tăng, không có xu hướng, xu hướng giảm.
Nếu giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, phân kỳ giảm đó gợi ý động lượng đang suy yếu. Hướng dẫn về phân kỳ RSI của chúng tôi có giải thích chi tiết. Hãy xem đó là lời nhắc, và để việc phá vỡ cấu trúc làm tín hiệu xác nhận.
Nên đặt stop ở đâu
Stop theo cấu trúc được đặt ở nơi ý tưởng của bạn bị chứng minh là sai. Với đáy then chốt tại 112 và lệnh mua tại 118, stop tại 111 nằm ngay dưới mức đó để chừa chỗ cho bấc nến và spread. Rủi ro của bạn là 7 điểm cho mỗi đơn vị. Với lệnh bán, stop đặt cao hơn đỉnh thấp hơn then chốt một chút.
- Để stop quyết định khối lượng. Điều chỉnh số đơn vị bạn mua sao cho stop 7 điểm tương ứng với số tiền bạn chấp nhận mất. Công cụ tính khối lượng lệnh sẽ giúp bạn tính toán.
- Kiểm tra phần lợi nhuận tiềm năng. Nếu đỉnh swing trước đó chỉ cao hơn điểm vào lệnh 5 điểm mà stop thấp hơn 7 điểm, bạn đang chịu rủi ro lớn hơn mức có thể thu về. Xem thêm tỷ lệ rủi ro lợi nhuận.
- Dời stop theo cấu trúc. Khi các đáy cao hơn mới hình thành, hãy dời stop lên dưới từng đáy.
Nếu mức stop hợp lý quá xa so với tài khoản của bạn, hãy bỏ qua lệnh đó.
Khung thời gian và những lỗi thường gặp
Biểu đồ ngày có thể đang trong xu hướng tăng trong khi biểu đồ 15 phút tạo ra các đỉnh thấp hơn trong một nhịp điều chỉnh. Cách tiếp cận phổ biến là đọc khung thời gian lớn để xác định hướng và khung nhỏ để chọn thời điểm vào lệnh.
- Đánh dấu quá nhiều swing. Chỉ giữ những điểm rõ ràng.
- Coi mọi cái bấc là một lần phá vỡ. Hãy bám theo quy tắc dựa trên giá đóng cửa hoặc dựa trên bấc nến.
- Kết luận đảo chiều chỉ vì một đỉnh thấp hơn. Hãy đợi đáy then chốt bị phá.
- Bỏ qua tin tức. Một quyết định của ngân hàng trung ương có thể xuyên thủng cấu trúc trong vài giây. Xem cách đọc lịch kinh tế.
Câu hỏi thường gặp
01Cấu trúc thị trường hiểu đơn giản là gì?
Đó là chuỗi các swing high và swing low trên biểu đồ. Đỉnh và đáy cùng nâng cao cho thấy xu hướng tăng, cùng hạ thấp cho thấy xu hướng giảm, còn đi ngang là giai đoạn đi ngang.
02Bốn loại cấu trúc thị trường trong kinh tế học là gì?
Cạnh tranh hoàn hảo, cạnh tranh độc quyền, độc quyền nhóm và độc quyền. Chúng mô tả một ngành có bao nhiêu người bán và họ kiểm soát giá đến mức nào.
03Cấu trúc thị trường có dùng được cho vàng, forex và crypto không?
Có, cùng logic đỉnh và đáy áp dụng cho mọi thị trường giao dịch tự do và mọi khung thời gian. Hãy điều chỉnh vùng đệm cho stop theo biến động của tài sản.
Cách tự động hóa cấu trúc thị trường với AiTradely
Trình tạo chiến lược có thể theo dõi các điều kiện này và gửi cảnh báo khi chúng trùng khớp.
- Xác định hướng. Thêm "cấu trúc thị trường tăng" trên biểu đồ 1d. Với lệnh bán, dùng "cấu trúc thị trường giảm".
- Thêm tín hiệu kích hoạt. Thêm "thay đổi tính chất lên" trên biểu đồ 1h, hoặc "phá vỡ cấu trúc lên" cho các lệnh vào theo xu hướng tiếp diễn.
- Thêm kiểm tra khối lượng. Thêm "khối lượng trên 1.5 lần mức trung bình" trên 1h, sau đó backtest thiết lập này trên dữ liệu lịch sử.
- Theo dõi mức xu hướng kết thúc. Trình tạo không có điều kiện cho đáy cao hơn cụ thể nằm sau đỉnh gần nhất, vì vậy hãy đặt cảnh báo giá bằng cách nhập, ví dụ "báo cho tôi khi giá đóng cửa dưới 112 trên 1d".
Khi cảnh báo kích hoạt, hãy mở một kế hoạch giao dịch trên khung 1h và kiểm tra xem stop có nằm thấp hơn đáy cao hơn then chốt một chút hay không. Hãy so sánh với các swing trên biểu đồ của bạn. Bạn tự quyết định có vào lệnh hay không và tự đặt mọi lệnh, còn AI không bao giờ tự giao dịch.
Nội dung ở đây không phải lời khuyên tài chính. Các mức cấu trúc có thể bị phá vỡ đột ngột khi có tin tức hoặc thanh khoản mỏng, và lệnh stop đặt bên ngoài một điểm swing vẫn có thể khớp ở mức giá xấu hơn dự kiến.
AiTradelyNhà phân tích giao dịch AI ngay trong túi bạnPhân tích AI cho vàng, ngoại hối và cổ phiếu. Xây dựng chiến lược và kiểm tra trên dữ liệu lịch sử, nhận tín hiệu, và giao dịch từ tài khoản sàn môi giới của chính bạn.
Trên điện thoạiQuét để tải ứng dụng