Khối lượng giao dịch (volume) là những thanh nằm dưới đáy biểu đồ mà phần lớn trader chỉ liếc qua, rất ít người thực sự đọc. Nó trả lời một câu hỏi mà giá không trả lời được: có bao nhiêu người tham gia vào nhịp di chuyển này? Một nhịp tăng 2% với lực tham gia lớn và một nhịp tăng 2% gần như không ai tham gia trông giống hệt nhau trên đường giá, nhưng ý nghĩa thì khác xa.
Khối lượng thực sự cho bạn biết điều gì
Khối lượng đếm lượng tài sản được giao dịch trong một nến: cổ phiếu, hợp đồng hoặc coin. Nó chỉ đo đúng vậy thôi. Nó không nói gì về hướng đi, một thanh volume khổng lồ có thể xuất hiện trong một nhịp tăng mạnh hoặc một cú sập.
Điều nó cho bạn biết là mức độ quyết tâm. Giá di chuyển vì người mua và người bán bất đồng về giá trị. Khối lượng cho biết có bao nhiêu người đã tham gia vào sự bất đồng đó. Một cú breakout có hàng nghìn người tham gia là sự kiện khác hẳn so với một cú breakout trôi qua trong một buổi chiều vắng vẻ, kể cả khi giá đóng cửa như nhau.
Cách hình dung hữu ích: giá là lời khẳng định, khối lượng là bằng chứng.
Luôn đọc tương đối, đừng bao giờ đọc tuyệt đối
Một con số khối lượng đứng riêng lẻ không có ý nghĩa. Hai triệu cổ phiếu là rất lớn với mã này nhưng chỉ là một buổi sáng ảm đạm với mã khác. Khối lượng cũng có tính mùa vụ: mỏng hơn vào tháng 8, mỏng hơn vào ngày lễ, mỏng hơn trong khoảng giữa các phiên.
Vì vậy cách đọc hữu ích duy nhất là tương đối: thanh này so với các thanh gần đây thì thế nào? Cách làm phổ biến là so sánh mỗi thanh với đường trung bình động của khối lượng, thường dùng trung bình 20 nến, và nghĩ theo bội số. Một thanh gấp đôi mức trung bình là đáng chú ý. Một thanh chỉ bằng 0.4× mức trung bình là thị trường đang ngủ, bất kể giá đã làm gì.
Đó là lý do "khối lượng cao" không bao giờ là một con số cố định. Nó luôn là cao so với mức bình thường của tài sản này.
Xác nhận và phân kỳ
Khi đã đọc khối lượng tương đối, hai mô hình sẽ đảm nhận phần lớn công việc.
| Giá làm gì | Khối lượng làm gì | Cách hiểu thường gặp |
|---|---|---|
| Phá lên đỉnh mới | Tăng cao hơn hẳn mức trung bình | Xác nhận: lực tham gia ủng hộ nhịp di chuyển |
| Phá lên đỉnh mới | Giảm dưới mức trung bình | Đáng ngờ: mức giá bị phá nhưng không ai tham gia |
| Xu hướng đi lên | Giảm dần đều | Xu hướng đang mất dần lực tham gia, chưa chắc đã đảo chiều |
| Bán tháo mạnh | Tăng vọt vượt xa mức trung bình | Có thể là capitulation: nên theo dõi dấu hiệu cạn kiệt |
| Đi ngang | Cạn kiệt hoàn toàn | Vùng đi ngang đang chín muồi; thường sau đó biến động sẽ mở rộng |
Thực tế nhất là cặp đầu tiên. Một mức giá bị phá với khối lượng lớn thường giữ vững tốt hơn so với khi bị phá với khối lượng nhỏ, vì cú phá khối lượng thấp thường có nghĩa là chỉ vài người đẩy giá vào một sổ lệnh trống, mà sổ lệnh trống thì rất dễ bị hồi lại.
Phân kỳ khối lượng là dòng thứ ba: giá nhích dần lên đỉnh mới trong khi khối lượng co lại sau mỗi lần đẩy. Đó là một xu hướng đang chạy với ngày càng ít người tham gia. Đây là lời cảnh báo để siết rủi ro, không phải tín hiệu để vào lệnh ngược chiều. Xu hướng có thể mỏng dần rất lâu trước khi kết thúc.
Vấn đề ít ai nhắc tới: không phải khối lượng nào cũng là thật
Điều này quan trọng hơn bất kỳ mô hình nào ở trên, và phần lớn tài liệu hướng dẫn bỏ qua nó.
Forex giao ngay không có sàn giao dịch tập trung. Không có một nơi duy nhất đếm mọi giao dịch EUR/USD, nên "khối lượng" nền tảng của bạn hiển thị cho một cặp tiền thường là tick volume, tức số lần cập nhật giá trong nến đó, chứ không phải lượng thực sự được giao dịch. Nó tương quan với hoạt động thực đủ để phần nào hữu ích, nhưng nó chỉ là đại lượng thay thế, không mang nghĩa như chữ khối lượng ở những chỗ khác trên màn hình của bạn. Điều tương tự áp dụng cho vàng và bạc giao ngay.
Khối lượng crypto có chất lượng khác nhau tùy sàn. Số liệu do các sàn báo cáo trong quá khứ từng bao gồm cả wash trading, nên cùng một đồng coin có thể hiển thị khối lượng rất khác nhau tùy vào việc tổng hợp từ những sàn nào.
Cổ phiếu, hợp đồng tương lai và ETF có khối lượng thật, được báo cáo từ các sàn giao dịch thực. Nếu muốn học đọc khối lượng cho đúng, hãy học trên các loại tài sản này trước, nơi con số phản ánh đúng ý nghĩa của nó.
Hệ quả thực tế: một quy tắc dựa trên khối lượng hoạt động rất đẹp trên cổ phiếu có thể đang đọc nhiễu khi áp dụng cho FX giao ngay. Đó không phải lỗi trong phương pháp của bạn, mà là lỗi ở dữ liệu bên dưới.
Cách đọc khối lượng từng bước
- Thêm đường trung bình động của khối lượng, 20 kỳ là mức tiêu chuẩn, để mỗi thanh đều có thứ để so sánh.
- Hỏi xem thanh này gấp bao nhiêu lần. Khoảng gấp đôi mức trung bình trở lên là đáng kể; thấp hơn hẳn mức trung bình là thị trường đã mất hứng thú.
- Kiểm tra khối lượng ở đúng thời điểm quan trọng: nến breakout, nến đảo chiều, khoảng gap, chứ không phải mức trung bình của cả biểu đồ.
- So sánh nhịp di chuyển với lực tham gia. Giá biến động lớn kèm khối lượng lớn là hợp lý. Giá biến động lớn kèm khối lượng nhỏ là lời khẳng định thiếu bằng chứng.
- Theo dõi xu hướng khối lượng qua một chuỗi nến, không chỉ một nến. Khối lượng nhạt dần trong một nhịp tăng là kiểu phân kỳ đáng để ý.
- Biết khối lượng của bạn thực chất là gì. Với FX và kim loại giao ngay, hãy nhớ bạn đang đọc số tick, không phải khối lượng giao dịch thực.
Những sai lầm thường gặp
- Đọc khối lượng như thể nó chỉ hướng. Một đợt volume tăng vọt cho biết có nhiều hoạt động xảy ra, chứ không cho biết giá sẽ đi lên.
- So sánh giữa các tài sản. Khối lượng chỉ so sánh được với lịch sử của chính tài sản đó.
- Coi mọi đợt tăng vọt là capitulation. Volume tăng vọt còn xảy ra khi có tin tức, khi các chỉ số tái cơ cấu danh mục, và vào ngày đáo hạn, những lúc đó ý nghĩa hoàn toàn khác.
- Tin khối lượng FX giao ngay là khối lượng thật. Đó chỉ là số tick.
- Bỏ qua hoàn toàn. Khối lượng là chỉ báo phổ biến duy nhất không được tính từ giá, và chính điều đó khiến nó trở thành một ý kiến thứ hai thực sự.
AiTradely sử dụng điều này như thế nào
Vì khối lượng không được tính từ giá, nó là một bộ lọc xác nhận tốt khác thường. Phần lớn chỉ báo chỉ là giá được sắp xếp lại, nên chồng ba chỉ báo lên nhau chỉ cho bạn cùng một thông tin ba lần.
Trong trình xây dựng chiến lược, khối lượng có sẵn dưới dạng một điều kiện được diễn đạt đúng như bài viết này khuyến nghị: so với mức trung bình 20 nến của chính nó, theo bội số. Một quy tắc có thể yêu cầu khối lượng của nến phải trên 1.5× mức trung bình thì điểm vào mới được tính, nhờ đó một setup xuất hiện trên một nến không có giao dịch sẽ tự động bị lọc bỏ.
Một hành vi có chủ đích đáng biết: với những tài sản không có dữ liệu khối lượng thực, tức FX và kim loại giao ngay vì những lý do nêu trên, điều kiện khối lượng sẽ được bỏ qua thay vì bị đánh trượt. Nếu không, mọi chiến lược có lọc khối lượng trên các tài sản đó sẽ âm thầm không bao giờ kích hoạt, trông y hệt như "không tìm thấy setup nào" và lặng lẽ làm mất thời gian của bạn. Chiến lược vẫn đánh giá các điều kiện còn lại, và bộ lọc đơn giản là không áp dụng ở nơi dữ liệu không đủ cơ sở.
Không nội dung nào ở đây là lời khuyên tài chính. Khối lượng mô tả những gì đã được giao dịch, nó không dự đoán giá tương lai, và không bộ lọc nào loại bỏ được rủi ro thua lỗ.
AiTradelyNhà phân tích giao dịch AI ngay trong túi bạnPhân tích AI cho vàng, ngoại hối và cổ phiếu. Xây dựng chiến lược và kiểm tra trên dữ liệu lịch sử, nhận tín hiệu, và giao dịch từ tài khoản sàn môi giới của chính bạn.
Trên điện thoạiQuét để tải ứng dụng