Stop loss ile stop limit arasındaki fark tek bir takasa dayanır. Stop loss (stop market emir de denir) fiyatınız görüldüğünde piyasa emrine dönüşür, yani sizi pozisyondan çıkarır ama planladığınızdan kötü fiyattan gerçekleşebilir. Stop limit ise limit emre dönüşür, dolayısıyla limit fiyatınızdan daha kötü gerçekleşmez, ancak hiç gerçekleşmeyebilir.
Stop loss ve stop limit farkı: kısa cevap
İki emir de fiyatın seçtiğiniz seviyeye, yani stop fiyatına (tetikleme seviyesine) ulaşmasını bekler. Fark, sonrasında ne olduğundadır.
| Stop loss (stop market) | Stop limit | |
|---|---|---|
| Ne belirlersiniz | Tek fiyat: stop | İki fiyat: stop ve limit |
| Stop görüldüğünde | Piyasa emrine dönüşür | Limit emre dönüşür |
| Gerçekleşir mi? | Neredeyse her zaman | Yalnızca limitinizde veya daha iyi fiyattan |
| Ana risk | Hızlı piyasalarda veya gap durumunda kayma (slippage) | Fiyat hareket etmeye devam ederken çıkamamak |
| En uygun kullanım | Açık pozisyonu korumak | Girişler |
Stop loss emri nasıl çalışır
Fiyat stop seviyenizde veya içinden işlem gördüğünde stop loss bir piyasa emri gönderir: mevcut en iyi fiyattan hemen gerçekleştir.
Diyelim ki bir hisseyi 100'den aldınız ve 95'e satış stopu koydunuz. Sakin bir piyasada 95 civarında çıkarsınız. Hızlı bir piyasada sıradaki alıcı 94,50'de olabilir. Bu fark kaymadır (slippage). MetaTrader 5 ve cTrader üzerindeki koruyucu stoplar bu şekilde çalışır.
Zayıf nokta gap'tir: fiyat arada hiç işlem olmadan seviyeler arasında sıçrar. Forex'te hafta sonlarında, hisselerde gece boyunca ve büyük haberlerin çevresinde görülür. Hisse 97'den kapanıp 88'den açılırsa stopunuz 88 civarında gerçekleşir. Hisse başına 5 zarar etmeyi planlarken 12 zarar edersiniz, ama pozisyondan çıkmış olursunuz.
Stop limit emri nasıl çalışır
Stop limitte iki fiyat vardır. Stop fiyatı emri tetikler. Limit fiyatı kabul edeceğiniz en kötü fiyattır: tetiklendikten sonra emir bir limit emre dönüşür ve yalnızca limitinizde veya daha iyi fiyattan gerçekleşir.
Aynı işlem, stop 95, limit 94. Yavaş bir düşüşte 95 civarında çıkarsınız. Fiyat bir saniyede 95,20'den 93,50'ye inerse 94 ve üzerinden alıcı çıkmaz, dolayısıyla emriniz gerçekleşmez. 88'e gap olduğunda hiçbir şey gerçekleşmez ve hisse düşerken siz hâlâ onu elinizde tutarsınız.
Stop ile limit arasındaki mesafeye dikkat edin. Stop 95, limit 94,95 hızlı bir hareketta nadiren gerçekleşir. Stop 95, limit 93 ise en kötü gerçekleşmeyi sınırlarken daha çok stop market gibi davranır.
Örnek: tek işlem, iki emir, üç piyasa
Hesabınızda 10.000 var ve %1, yani 100 riske ediyorsunuz. 100'den alıyorsunuz, çıkışınız 95, yani risk 5 puan; böylece 20 hisse alıyorsunuz. Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı bu hesabı sizin yerinize yapar.
| Piyasa koşulu | 95'te stop loss | Stop limit 95 / 94 |
|---|---|---|
| 95'i yavaşça aşağı geçen düşüş | Yaklaşık 100 zarar | Yaklaşık 100 zarar |
| Hızlı düşüş, 94,50 sonra 93'te işlem | Yaklaşık 110 zarar | 94 veya üzerine değdiyse 94,50'den gerçekleşir, aksi halde gerçekleşmez |
| 88'e gap, sonra 80'e düşüş | Yaklaşık 240 zarar | Gerçekleşmez, 80'de açık zarar 400 |
| 88'e gap, sonra 98'e toparlanma | Yaklaşık 240 zarar | Gerçekleşmez, yalnızca 40 zararda |
Gap durumunda stop loss planladığınızdan büyük bir zararı sabitler, stop limit ise sonucu açık bırakır: daha iyi de olabilir, çok daha kötü de. Risk yönetiminin çoğu neredeyse kesin bir çıkışı tercih eder, bu yüzden koruyucu stop olarak genellikle stop market emirleri kullanılır. Kayma ayrıca risk getiri oranınızı da düşürür: planlanan 1'e 2, 1'e 0,8'e dönüşebilir.
Limit, stop ve stop limit: üç emir türü
Limit emir, şimdikinden daha iyi bir fiyatı bekler. Stop emir ise daha kötü bir fiyatı bekler.
| Emir | Alış versiyonu şu durumda gerçekleşir | Satış versiyonu şu durumda gerçekleşir | Tipik kullanım |
|---|---|---|---|
| Limit | Fiyat limitinize veya altına düştüğünde | Fiyat limitinize veya üstüne çıktığında | Düşüşte alım, kâr alma |
| Stop | Fiyat stopunuza yükselir, sonra piyasa fiyatından | Fiyat stopunuza düşer, sonra piyasa fiyatından | Stop loss, kırılım girişleri |
| Stop limit | Fiyat stopunuza yükselir, sonra yalnızca limitinize kadar | Fiyat stopunuza düşer, sonra yalnızca limitinize kadar aşağı | Fiyat kontrollü kırılım girişleri |
102'deki direncin üzerinde bir kırılım girişi düşünün. 102,50'deki buy stop piyasa fiyatından alır, dolayısıyla 104'e sıçrama sizi 103,80'den dolduruyor olabilir. Stopu 102,50, limiti 103 olan bir buy stop limit yalnızca bu iki fiyat arasında alır, yani doğrudan 104'e sıçrama işlemi kaçırmanız anlamına gelir. Kaçırılan giriş yalnızca bir fırsata mal olur, stop limitlerin girişlere uygun olmasının nedeni budur. MetaTrader 5, Buy Stop Limit ve Sell Stop Limit bekleyen emirlerini sunar.
Trailing stop limit ve trailing stop loss
Trailing stop, fiyatı lehinize belirli bir mesafeden takip eder ve fiyat dönünce yerinde kalır. 100'den alın ve 5 altında bir trailing stop koyun: fiyat 110'dayken stop 105'tedir.
Trailing stop loss, 105'te işlem görünce piyasa fiyatından satar. Limiti 1 aşağıda olan bir trailing stop limit ise 104'e satış limiti koyar, dolayısıyla 104'ün sert biçimde altına düşüş sizi dolmamış bırakabilir. Her platform bunları sunmaz.
Aralarında nasıl seçim yapılır
- Emrin ne için olduğuna karar verin. Pozisyonu korumak için stop market kullanın. Girişlerde stop limit çoğu zaman daha iyidir.
- Likiditeyi kontrol edin. Büyük forex pariteleri ve büyük hisseler genellikle az kayar. İnce işlem gören küçük hisseler ve küçük coinler çok kayabilir.
- Takvime bakın. Gap'ler bilanço dönemlerinde, merkez bankası kararlarında ve veri açıklamalarında yoğunlaşır; bunları bir ekonomik takvim önceden gösterir.
- Stopu fikrin yanlış çıktığı yere koyun, long için son dip seviyesinin altına, short için son tepe seviyesinin üzerine, ardından pozisyon büyüklüğünü riskinize göre belirleyin.
- En kötü gerçekleşmeye göre planlayın. Kayan bir stop bile işlem başına riskinize uymalıdır. Stop limit ile çıkışta, emir gerçekleşmezse ne yapacağınızı önceden bilin.
Sık sorulan sorular
01Stop limit, stop loss'tan daha mı iyidir?
Genel olarak hiçbiri daha iyi değildir. Stop loss genellikle pozisyonları korumaya uygundur, stop limit ise işlemi kaçırmanın bir şeye mal olmadığı girişlere uygundur.
02Stop loss, stop fiyatımın altında gerçekleşebilir mi?
Evet. Tetiklendiğinde piyasa emrine dönüşür, dolayısıyla hızlı bir piyasada veya gap durumunda bir sonraki uygun fiyattan gerçekleşir.
03Stop limit emri hiç gerçekleşmezse ne olur?
Fiyat limitinize dönene, siz iptal edene ya da süresi dolana kadar açık kalır. Bu sürede pozisyonun tamamı sizde kalır.
04Buy limit ile buy stop limit arasındaki fark nedir?
Buy limit hemen aktiftir ve bir düşüşü bekler. Buy stop limit ise fiyatın stopa yükselmesini bekler, sonra yalnızca limitinize kadar alır.
AiTradely bunu nasıl kullanır
AiTradely işlem planları, seçtiğiniz zaman diliminde grafikten kurallarla oluşturulan bir giriş, bir stop ve bir hedef sunar; stopun nereye ait olduğu konusunda bir başlangıç noktasıdır. Ekonomik takvim, o varlıkta gap yapma olasılığı olan olayları gösterir. İşlemi uygulamadan kendi cTrader veya MetaTrader 5 hesabınızda açarsanız, emir türü ve seviyeler yine sizin kararınız olarak kalır. Daha fazlası özellikler sayfasında.
Burada yazılanlar yatırım tavsiyesi değildir. Stop emirleri gap'lerde veya hızlı piyasalarda stop fiyatınızın çok ötesinde gerçekleşebilir, stop limit emirleri ise hiç gerçekleşmeyebilir; bu nedenle zararlar planladığınızı aşabilir.
AiTradelyYapay zekâ piyasa analistiniz, cebinizdeAltın, döviz ve hisseler için yapay zekâ analizi. Strateji oluşturun ve geçmiş verilerle test edin, sinyal alın ve kendi aracı kurum hesabınızdan işlem yapın.
TelefonunuzdaUygulama için tarayın