RSI指标(相对强弱指数,Relative Strength Index)是一条在0到100之间波动的线,用来显示近期涨幅与近期跌幅相比有多强。读数高于70通常称为超买,低于30称为超卖,但这些说法描述的是价格被拉伸的程度,并不是卖出或买入的指令。结合趋势和关键位使用,RSI是有用的参考。单独使用,它经常会误导你。
| RSI读数 | 常见叫法 | 实际含义 |
|---|---|---|
| 高于70 | 超买 | 近期涨幅相对跌幅较大 |
| 60至70 | 偏强 | 买方占上风 |
| 40至60 | 中性 | 双方都没有明显控制权 |
| 30至40 | 偏弱 | 卖方占上风 |
| 低于30 | 超卖 | 近期跌幅相对涨幅较大 |
RSI衡量什么
RSI衡量的是动量,也就是近期价格波动的速度和幅度。它观察最近14根K线,只问一个问题:上涨的幅度是否大于下跌的幅度?如果买方占主导,RSI就高;如果卖方占主导,RSI就低。J. Welles Wilder在1978年提出了这一指标,如今几乎所有加密货币、外汇、黄金和股票的看盘平台都能找到它。
RSI公式如何计算
RSI的计算分为三步:
- 在最近14根K线中,把收涨的K线的涨幅加总,再除以14,得到平均涨幅。
- 对收跌的K线做同样的处理,把每次跌幅取正数,得到平均跌幅。
- 用平均涨幅除以平均跌幅,得到相对强度(RS)。然后 RSI = 100 减去 (100 / (1 + RS))。
用整数举个小例子。假设某个货币对在14根K线内平均涨幅为0.6,平均跌幅为0.4。RS 为 0.6 / 0.4 = 1.5。RSI 为 100 减去 (100 / 2.5),即 100 减 40,等于 60。如果涨幅是0.9,跌幅是0.1,RS 就是9,RSI 为90。如果涨幅和跌幅相等,RS 为1,RSI 为50。
在最初的14根K线之后,Wilder采用平滑处理:新的平均值等于旧平均值乘以13,加上最新数值,再除以14。这样当一根旧K线移出计算窗口时,曲线不会突然跳动,而是逐步变化。图表会自动完成这些计算,你不需要手算。
如何解读RSI指标
70和30这两条线
高于70表示价格上涨很快,低于30表示价格下跌很快。在横盘震荡的市场里,这些读数后面常常出现停顿或转向,但并非每次都是如此。
为什么RSI可以长时间停在70以上
在强趋势中,RSI可能连续很多根K线停留在70以上,而价格继续上涨。比如某个加密货币在几周内从100涨到160,RSI可能一路都在75到85之间。第一次看到70就卖出的交易者,就会过早离场。强势上升趋势中的超买,往往代表强势而不是疲弱。在强势下跌趋势中,超卖读数也是同样的道理,方向相反。
50线与趋势
50线把多空两侧分开。一种常见的看法是:在上升趋势中,RSI的回调往往在40到50之间获得支撑,然后重新向上。在下降趋势中,RSI的反弹往往在50到60之间受阻,然后重新向下。所以同一个指标会因趋势不同而给出不同的信息。这就是为什么最好先看清趋势。
RSI参数设置
默认值是14个周期,大多数交易者都沿用它。改变参数会改变曲线的反应速度。
| 参数 | 特点 | 常见用途 |
|---|---|---|
| 7或9个周期 | 反应快,波动多,假信号更多 | 小周期的短线交易 |
| 14个周期 | 标准的平衡设置 | 大多数图表和周期 |
| 21或25个周期 | 反应慢,更平滑,信号更少 | 较长的波段和日线图 |
在强趋势中,一些交易者会把水平线改为80和20,避免指标每隔几根K线就发出一次提示。选定一个参数,在你交易的品种的历史图表上测试,不要每亏一次就改一次。
RSI背离
背离是指价格创出新高或新低,而RSI没有跟随。这可能说明动量正在减弱,但价格仍有可能继续原来的方向。背离有四种形态,详见如何识别RSI背离。
RSI何时会失效
RSI由过去的价格计算而来,它跟随价格,并不能预测价格。以下情况它容易失效:
- 强趋势。 它会一直处于超买或超卖,而价格继续前进。
- 新闻事件。 央行决议或重要数据公布,可能在几分钟内让黄金或货币对远远越过任何指标水平。
- 极小的周期。 在1分钟图上,RSI不断穿越70和30,其中大多数穿越没有太大意义。
- 单独使用。 没有关键位、没有趋势、没有止损的读数,只是猜测。
RSI和MACD都是动量工具,但MACD关注两条移动平均线之间的差距,而RSI关注涨跌幅的平衡。很多交易者只用其中一个,因为它们常常表达相似的信息。
如何结合关键位、趋势和止损使用RSI
- 确定趋势。 比如黄金在4小时图上不断创出更高的高点和更高的低点。只在这个方向上寻找RSI信号。
- 等待回调。 价格回到支撑区时,RSI回落到40至50区域。
- 寻找转向。 RSI重新上升,并且有一根K线从该关键位向上收盘。
- 设置止损。 放在支撑区之外,例如在100附近买入时止损设在95。如果价格收盘跌破该区域,说明这个想法错了。
- 检查回报。 如果目标是110,风险是5,那么风险回报比就是2比1。
在下降趋势中,逻辑正好相反:等待RSI反弹到50至60并接近阻力位,然后观察它是否掉头向下。
常见问题
01用简单的话说,RSI是什么?
RSI是一条0到100的线,显示近期价格波动主要是上涨还是下跌。读数高表示近期买盘强,读数低表示近期卖盘强。
02RSI最好的参数是多少?
没有唯一最好的参数。默认的14适合大多数图表,较短的参数反应更快但噪音更多,较长的参数更平滑但更慢。
03RSI高于70就是卖出信号吗?
不是。它只说明价格上涨得很快。在强势上升趋势中,RSI可以长时间停在70以上,所以交易者通常会等待其他证据,例如阻力位或结构的变化。
04RSI适用于外汇、黄金和加密货币吗?
适用,各个市场的公式都一样。不同的是品种的波动程度,所以要在你交易的品种上测试参数。
付诸实践
选一张图表、一个周期和默认的14参数。标出趋势,标出一个关键位,在投入资金之前先观察几周RSI在回调时的表现。按照到止损位的距离来确定每笔仓位大小,仓位大小计算器可以帮到你。
在AiTradely应用中,策略构建器可以让你设置RSI条件,例如在1小时图上RSI低于某个水平,同时价格在EMA之上,然后用历史数据回测,并在条件触发时收到提醒。之后你可以对照趋势和你的关键位检查每个提醒,再决定是否自己下单。
本文内容不构成投资建议。RSI描述的是过去的价格波动,市场保持超买或超卖的时间,可能远远超过交易者能承受判断错误的时间。
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