インジケーターで良いセットアップを見つけることは、仕事の半分にすぎません。残りの半分は、外れたときにいくらまでの損失を許容するのか、当たったときにいくらを狙うのかを決めることです。それを表すのがリスクリワード比率であり、あらゆる戦略をひとつにまとめる要素です。
リスクリワード比率とは?
リスクリワード比率(R:Rと書かれることが多いです)は、1回のトレードで負う可能性のある損失額と、狙う利益額を比べたものです。エントリー価格から、損切り(リスク)と利確目標(リワード)の2点までの距離で測ります。
1:2は、1の単位のリスクを取って、2の利益を狙うという意味です。1:3なら、1のリスクで3を狙います。左の数字が右の数字に対して小さいほど、トレードの構造は有利になります。ただし、それはトレードが想定どおりに進んだ場合の話です。
具体例
ある資産を100ドルで買うとします。
- 損切りを95ドルに置くと、1単位あたりのリスクは5ドルです。
- 利確目標を110ドルに置くと、1単位あたりのリワードは10ドルです。
リスクリワード比率は5ドル : 10ドル、つまり1:2です。5を取って10を狙うことになります。
なぜこれが1回のトレード以外でも重要なのでしょうか。R:Rと勝率は組み合わせて働くからです。1:2であれば、勝つ回数より負ける回数のほうが多くても、多数のトレード全体ではほぼ収支トントンに収まることがあります。トレーダーがR:Rを重視する大きな理由はここにあります。一連のトレードで数字の面から有利に働きやすくなりますが、個々のトレードの結果をどんな比率も保証するものではありません。
R:Rの計算方法
計算式はシンプルです。
リスク = エントリー価格 − 損切り価格(買いの場合) リワード = 利確目標価格 − エントリー価格(買いの場合) R:R = リスク : リワード
売りの場合は、引き算の向きを逆にします。多くのトレーダーは最低ラインのR:Rを決めており、1:1.5や1:2が一般的です。その基準を満たさないセットアップは、エントリー前に見送ります。
なぜ重要なのか
R:Rのルールがないと、小さな利益を狙うために大きな損失の可能性を抱えるトレードをしてしまいがちです。これは本来望むこととは正反対です。最低比率を一貫して守れば、見込める利益がリスクに見合うセットアップだけを選べます。また、判断から感情を取り除く効果もあります。数字が基準を満たすか満たさないか、それだけだからです。
ポジションサイズの基本
R:Rはトレードの「形」を決め、ポジションサイズはそのトレードで実際にいくら損をし得るかを決めます。よく使われる方法は、1回のトレードで口座資金のうち小さな一定の割合だけをリスクにさらすことです。1〜2%前後にするトレーダーが多いです。
カギになるのは損切りまでの距離です。次の2点がわかれば、
- 口座資金のうちどれだけをリスクにするか(たとえば1%)
- 損切りまでの距離(価格での幅)
そこから逆算してポジションサイズを決められます。損切りに到達した場合の損失が、決めた割合ちょうどに収まるようにするのです。同じ金額のリスクなら、損切りが近いほどサイズを大きく、遠いほどサイズを小さくします。こうすることで、1回の負けトレードが大きな痛手になることを防げます。
損切り位置の決め方:構造とATR
損切りをどこに置くかは上記すべてを左右するため、慎重に決める必要があります。よく使われる方法は2つです。
- 構造ベース: 意味のある水準のすぐ外側に損切りを置きます。買いなら直近の安値の下、売りなら直近の高値の上です。考え方としては、その水準を割れたらトレードの想定が誤りだった可能性が高い、というものです。
- ATRベース: ボラティリティの指標であるATR(アベレージ・トゥルー・レンジ)を使い、エントリーからATRの一定倍だけ離れた位置に損切りを置きます。その資産が通常動く幅に合わせて損切りが決まるため、通常のノイズで振るい落とされにくくなります。
どちらが「正解」というわけではありません。構造ベースはチャートを尊重し、ATRベースはボラティリティを尊重します。両方を組み合わせるトレーダーも多いです。大切なのは、エントリー前に意図して損切りを決め、慌てて後から動かさないことです。
AiTradelyでの活用
AiTradelyのポートフォリオとポジションサイジングのツールでトレードを計画するときは、口座のリスクと損切りまでの距離を入力すると、ポジションサイズの目安が表示されます。また、トレード画面にはセットアップのリスクとリワードの水準が表示されるため、実行する前にR:Rを確認できます。ご自身の判断でサイズや構成を考えるのを支援するための機能です。分析上のサポートであり、投資助言でも、何らかの結果を約束するものでもありません。
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