マーケットストラクチャーの読み方:高値・安値とブレイクを理解する

マーケットストラクチャーとは、価格チャートが動く中で作る高値と安値のパターンのことです。高値と安値が切り上がっていれば上昇トレンド、高値と安値が切り下がっていれば下降トレンドです。そして、直近の重要な高値や安値を割り込んだとき、トレンドが終わった可能性があると読み取れます。この流れを読めるようになると、相場がどちらに傾いているか、自分の想定が崩れるのはどこか、損切り(ストップロス)をどこに置くのが妥当かが見えてきます。

マーケットストラクチャーの意味(トレードと経済学の違い)

経済学では、マーケットストラクチャー(市場構造)は産業の成り立ちを指します。売り手がどれだけいて、価格にどれだけ影響力を持つかという話です。トレーダーが言うマーケットストラクチャーはそれとは別のものです。

トレードにおけるマーケットストラクチャーとは、価格そのものの形です。スイングハイとスイングローが切り上がっているのか、切り下がっているのか、横ばいなのかを見ます。仮想通貨、FX、ゴールド、株式のどれでも、5分足から日足まで、どの時間足でも同じ考え方で使えます。

AIの見立て · ゴールド取引する前にゴールドのAIの見立てをチェックどの銘柄でもAiTradelyに聞いてください。AIが見立てとトレードチャンス、エントリー・損切り・利確目標付きのトレードプランを返します。どの銘柄でも質問できます。見立て、チャンス、トレードプランが届きます。

ブラウザで始める

スマホで使いますか？読み取ってアプリを入手

4.9App Store4.3Trustpilot

9:41

スイングハイとスイングロー:基本となる構成要素

スイングハイは、価格が上昇して止まり、下向きに転じた山の頂点です。スイングローは、価格が下落して止まり、上向きに転じた谷の底です。価格が実際に到達した場所なので、ヒゲの先端に印をつけます。

すべての小さな上下動を数えるわけではありません。実用的な絞り込みとして、スイングポイントは両側に少なくとも2本のローソク足があり、それを超えていないこと、そして画面を引いて見たときにそこからの値動きがはっきり見えることを目安にします。

チャートでマーケットストラクチャーを読む:上昇トレンド、下降トレンド、レンジ

たとえば、ある株が100から110まで上昇し、105まで押し、118まで上昇し、112まで押し、そして125まで上昇したとします。高値(110、118、125)は高値更新、安値(105、112)は安値切り上げです。これが上昇トレンドです。買い手が、前の安値に届く前に毎回押し目を拾っているということです。

下降トレンドはこの逆で、高値切り下げと安値更新になります。

通貨ペアが1.1000付近で何度も頭を打ち、1.0900付近で何度も底を打っているなら、トレンドはありません。「高値と安値の切り上げ」あるいは「高値と安値の切り下げ」と自信を持って言えないなら、レンジと判断します。

どの銘柄でもこの見立てが欲しいですか？ AiTradelyのAIに聞いてください。試す

構造のブレイク(BOS)と性格の変化(CHoCH)

**構造のブレイク(BOS:Break of Structure)**とは、トレンドの方向にスイングポイントを抜けることです。先ほどの上昇トレンドでは、118を超えて125に達した動きが上方向のBOSでした。トレンドが続いていることを裏付けます。

**性格の変化(CHoCH:Change of Character)**とは、トレンドに逆らう方向でスイングポイントを抜けることです。直近の安値切り上げは112だったので、112を割り込むのはトレンドが弱まっている最初のサインです。

ブレイクとして数えるかどうかは、ヒゲではなくローソク足の終値で決めます。110まで一瞬突き抜けて114で引けるより、110で引けるほうが説得力があります。定義をひとつ決めて、毎回それを使ってください。

トレンドが終わったかを判断するシンプルなルール

上昇トレンドが終わるのは、価格が、直近の高値更新を生んだ安値切り上げの水準を終値で割り込んだときです。下降トレンドが終わるのは、価格が、直近の安値更新を生んだ高値切り下げの水準を終値で上抜けたときです。

1. 価格が118で高値をつけ、112まで押し、その後125まで上昇しました。112の安値が新高値を生んだので、これが重要な水準です。
2. 価格が116まで押して122まで戻しましたが、125を超えられませんでした。116の安値は新高値を生んでいないので、重要な水準は112のままです。
3. 価格が下落し、110で引けました。ルールに従えば、上昇トレンドは終了です。

このルールは、下降トレンドが始まったとは言っていません。崩れた上昇トレンドは、まずレンジに移ることが多いので、「上昇トレンド」「トレンドなし」「下降トレンド」の3つの状態で考えてください。

価格が高値を更新しているのにRSIの高値が切り下がっている場合、この弱気のダイバージェンスはモメンタムが弱まっている可能性を示します。詳しくはRSIダイバージェンスのガイドをご覧ください。これは予告として受け止め、確認は構造のブレイクで行いましょう。

損切りを置く位置

構造に基づく損切りは、自分の想定が誤りだと証明される位置に置きます。重要な安値が112で、118で買う場合、損切りは111に置きます。水準のすぐ下にすることで、ヒゲやスプレッドの余裕を持たせます。リスクは1単位あたり7ポイントです。売りの場合は、重要な高値切り下げの少し上に損切りを置きます。

• 損切りで数量を決める。 7ポイントの損切りに掛かる金額が許容できる額になるよう、買う数量を調整します。ポジションサイズ計算ツールで計算できます。
• リワードを確認する。 直近のスイングハイがエントリーのわずか5ポイント上で、損切りが7ポイント下なら、得られる額より大きなリスクを取ることになります。リスクリワードレシオもご覧ください。
• 構造に沿ってトレールする。 新しい安値切り上げができるたびに、その下へ損切りを引き上げます。

論理的な損切り位置が口座に対して遠すぎる場合は、そのトレードは見送りましょう。

時間足とよくある間違い

日足は上昇トレンドでも、15分足は押し目の中で高値を切り下げていることがあります。よく使われる方法は、上位の時間足で方向を読み、下位の時間足でタイミングを計るやり方です。

1. スイングを多く引きすぎる。 はっきりしたものだけを残します。
2. ヒゲをすべてブレイクとみなす。 終値基準かヒゲ基準か、ルールを統一します。
3. 高値切り下げ1回で反転と断定する。 重要な安値が割れるまで待ちます。
4. ニュースを無視する。 中央銀行の決定で、構造が数秒で突き抜けられることがあります。経済指標カレンダーの読み方をご覧ください。

よくある質問

AiTradelyでマーケットストラクチャーを自動で監視する方法

ストラテジービルダーでこれらの条件を監視し、条件がそろったときにアラートを受け取れます。

1. 方向を決める。 日足(1d)のチャートで「強気のマーケットストラクチャー」を追加します。売りの場合は「弱気のマーケットストラクチャー」を使います。
2. トリガーを加える。 1時間足(1h)のチャートで「上方向のCHoCH」を追加します。トレンド継続のエントリーなら「上方向のBOS」を使います。
3. 出来高の確認を加える。 1時間足で「出来高が平均の1.5倍を上回る」を追加し、その後、過去データでこのセットアップをバックテストします。
4. トレンド終了の水準を監視する。 直近の高値の元になった安値切り上げを指定する条件はビルダーにないため、価格アラートを直接入力して設定します。たとえば「日足(1d)で価格が112を下回って引けたら通知する」といった形です。

アラートが鳴ったら、1時間足でトレードプランを開き、損切りが重要な安値切り上げの少し下に置かれているか確認します。チャート上のスイングとも見比べてください。トレードするかどうかの判断も、すべての注文を出すのも、あなた自身です。AIが自分で取引することはありません。

ここに書かれた内容は投資助言ではありません。構造の水準は、ニュースや流動性の薄い局面で突然割れることがあり、スイングポイントの外側に置いた損切りでも、想定より不利な価格で約定する可能性があります。

AiTradelyAIマーケットアナリストをポケットにゴールド、FX、株式のAI分析。戦略を作ってバックテストし、シグナルを受け取り、自分のブローカー口座から取引できます。

4.9App Store4.3Trustpilot

ブラウザで始める

スマホで読み取ってアプリを入手

9:41