L'indicatore RSI (Relative Strength Index, in italiano Indice di Forza Relativa) è una linea che si muove tra 0 e 100 e mostra quanto sono forti i recenti rialzi del prezzo rispetto ai recenti ribassi. I valori sopra 70 di solito si chiamano ipercomprato e quelli sotto 30 ipervenduto, ma queste parole descrivono quanto il prezzo è tirato, non un ordine di vendere o comprare. Usato insieme a un trend e a un livello, l'RSI è una guida utile. Usato da solo, trae spesso in inganno.
| Valore RSI | Nome comune | Cosa dice davvero |
|---|---|---|
| Sopra 70 | Ipercomprato | I guadagni recenti sono stati grandi rispetto alle perdite |
| Da 60 a 70 | Forte | Gli acquirenti hanno il sopravvento |
| Da 40 a 60 | Neutrale | Nessuno dei due lati controlla chiaramente |
| Da 30 a 40 | Debole | I venditori hanno il sopravvento |
| Sotto 30 | Ipervenduto | Le perdite recenti sono state grandi rispetto ai guadagni |
Cosa misura l'RSI
L'RSI misura il momentum, cioè la velocità e l'ampiezza dei movimenti recenti del prezzo. Guarda le ultime 14 candele e si pone una sola domanda: i movimenti al rialzo sono stati più grandi di quelli al ribasso? Se hanno dominato i compratori, l'RSI è alto. Se hanno dominato i venditori, è basso. J. Welles Wilder lo ha introdotto nel 1978 e oggi è presente su quasi ogni piattaforma di grafici per crypto, forex, oro e azioni.
Come si calcola la formula dell'RSI
Il calcolo dell'RSI ha tre passaggi:
- Sulle ultime 14 candele, somma i guadagni delle candele che hanno chiuso in rialzo e dividi per 14. È il guadagno medio.
- Fai lo stesso per le candele che hanno chiuso in ribasso, usando l'entità di ogni perdita come numero positivo. È la perdita media.
- Dividi il guadagno medio per la perdita media. Si chiama forza relativa (RS). Poi RSI = 100 meno (100 / (1 + RS)).
Un piccolo esempio con numeri tondi. Supponi che su 14 candele di una coppia di valute il guadagno medio sia 0,6 e la perdita media 0,4. RS è 0,6 / 0,4 = 1,5. L'RSI è 100 meno (100 / 2,5), quindi 100 meno 40, cioè 60. Se i guadagni fossero 0,9 e le perdite 0,1, RS sarebbe 9 e l'RSI sarebbe 90. Se guadagni e perdite fossero uguali, RS sarebbe 1 e l'RSI sarebbe 50.
Dopo le prime 14 candele, Wilder usava uno smorzamento: ogni nuova media è la vecchia media per 13, più il valore più recente, il tutto diviso per 14. Così la linea si muove in modo graduale invece di saltare quando una vecchia candela esce dalla finestra. Il grafico lo fa per te, quindi non devi mai calcolarlo a mano.
Come leggere l'indicatore RSI
I livelli 70 e 30
Sopra 70 significa che il prezzo è salito in fretta. Sotto 30 significa che è sceso in fretta. In un mercato laterale, queste letture sono state spesso seguite da una pausa o da un'inversione, anche se non ogni volta.
Perché l'RSI può restare sopra 70
In un trend forte, l'RSI può restare sopra 70 per molte candele mentre il prezzo continua a salire. Ipotizza che una crypto salga da 100 a 160 in poche settimane. L'RSI può stare tra 75 e 85 per tutto il tragitto. Un trader che avesse venduto alla prima lettura di 70 sarebbe uscito troppo presto. Ipercomprato in un forte trend rialzista spesso significa forza, non debolezza. Vale lo stesso al contrario per le letture di ipervenduto in un forte trend ribassista.
La linea del 50 e il trend
La linea del 50 separa i due lati. Una lettura comune è che in un trend rialzista i ritracciamenti dell'RSI spesso tengono tra 40 e 50 e poi risalgono. In un trend ribassista, i rimbalzi dell'RSI spesso falliscono tra 50 e 60 e poi tornano giù. Quindi lo stesso indicatore dà informazioni diverse a seconda del trend. Per questo conviene leggere prima il trend.
Impostazioni dell'RSI
L'impostazione predefinita è 14 periodi e la maggior parte dei trader la mantiene. Cambiarla modifica la velocità di reazione della linea.
| Impostazione | Comportamento | Usata spesso per |
|---|---|---|
| 7 o 9 periodi | Veloce, molte oscillazioni, più falsi segnali | Trading a breve su timeframe piccoli |
| 14 periodi | L'equilibrio standard | La maggior parte dei grafici e dei timeframe |
| 21 o 25 periodi | Lenta, più liscia, meno segnali | Swing più lunghi e grafici giornalieri |
Nei trend forti, alcuni trader spostano i livelli a 80 e 20 perché l'indicatore non lanci un avviso ogni poche candele. Scegli un'impostazione, provala sui grafici passati dell'asset che operi e non cambiarla dopo ogni perdita.
Divergenza RSI
C'è divergenza quando il prezzo fa un nuovo massimo o minimo ma l'RSI non lo segue. Può indicare che il momentum si sta esaurendo, anche se il prezzo può comunque continuare. Ci sono quattro schemi, spiegati in come leggere la divergenza RSI.
Quando l'RSI non funziona
L'RSI è costruito sui prezzi passati, quindi segue il prezzo e non lo prevede. Tende a non funzionare in questi casi:
- Trend forti. Resta in ipercomprato o ipervenduto mentre il prezzo prosegue.
- Notizie. La decisione di una banca centrale o un dato macro importante possono spostare l'oro o una coppia di valute ben oltre qualsiasi livello dell'indicatore in pochi minuti.
- Timeframe molto piccoli. Su un grafico a 1 minuto, l'RSI incrocia di continuo 70 e 30, e la maggior parte di questi incroci significa poco.
- Usato da solo. Una lettura senza livello, senza trend e senza stop è un'ipotesi alla cieca.
RSI e MACD sono entrambi strumenti di momentum, ma il MACD si concentra sulla distanza tra due medie mobili e l'RSI sull'equilibrio tra guadagni e perdite. Molti trader ne usano uno solo, non entrambi, perché spesso dicono la stessa cosa.
Come usare l'RSI con un livello, il trend e uno stop
- Individua il trend. Ipotizza che l'oro faccia massimi più alti e minimi più alti sul grafico a 4h. Cerca segnali RSI solo in quella direzione.
- Aspetta un ritracciamento. L'RSI scende verso l'area 40-50 mentre il prezzo torna su una zona di supporto.
- Cerca un'inversione. L'RSI ricomincia a salire e una candela chiude al rialzo dal livello.
- Piazza lo stop. Mettilo oltre la zona di supporto, per esempio a 95 se compri vicino a 100. Se il prezzo chiude sotto la zona, l'idea era sbagliata.
- Controlla il rendimento atteso. Se l'obiettivo è 110 e il rischio è 5, il rapporto rischio/rendimento è 2 a 1.
La stessa logica vale al contrario in un trend ribassista: aspetta che l'RSI rimbalzi tra 50 e 60 vicino a una resistenza, poi cerca una svolta al ribasso.
Domande frequenti
01Cos'è l'RSI in parole semplici?
L'RSI è una linea da 0 a 100 che mostra se i movimenti recenti del prezzo sono stati per lo più al rialzo o al ribasso. Valori alti indicano forti acquisti recenti, valori bassi forti vendite recenti.
02Quali sono le migliori impostazioni dell'RSI?
Non esiste una sola impostazione migliore. Quella predefinita di 14 va bene per la maggior parte dei grafici, le impostazioni più brevi reagiscono più in fretta con più rumore, quelle più lunghe sono più morbide ma più lente.
03L'RSI sopra 70 è un segnale di vendita?
No. Dice solo che il prezzo è salito rapidamente. In un forte trend rialzista l'RSI può restare sopra 70 a lungo, quindi i trader di solito aspettano altre conferme, come un livello di resistenza o un cambio di struttura.
04L'RSI funziona per forex, oro e crypto?
Sì, la formula è la stessa per ogni mercato. Cambia quanto è volatile l'asset, quindi testa le impostazioni sull'asset che operi.
Mettilo in pratica
Prendi un grafico, un timeframe e l'impostazione predefinita a 14. Segna il trend, segna un livello e osserva come si comporta l'RSI nei ritracciamenti per qualche settimana prima di rischiare denaro. Dimensiona ogni posizione in base alla distanza dallo stop; il calcolatore della dimensione della posizione può aiutarti.
Nell'app AiTradely, il costruttore di strategie ti permette di impostare una condizione RSI, per esempio RSI sotto un livello sul grafico a 1h insieme a un prezzo sopra una EMA, di fare il backtest sullo storico e di ricevere un alert quando si attiva. Puoi poi controllare ogni alert rispetto al trend e al tuo livello prima di decidere se aprire tu l'operazione.
Niente di quanto scritto qui è un consiglio finanziario. L'RSI descrive movimenti passati del prezzo e un mercato può restare in ipercomprato o ipervenduto molto più a lungo di quanto un trader possa permettersi di sbagliare.
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