L'indicatore MACD è uno degli strumenti più usati dell'analisi tecnica, perché racchiude in un'unica visualizzazione leggibile sia la direzione del trend sia il momentum. In questa guida vediamo cos'è il MACD, come leggere ciascuna delle sue tre parti, cosa significano incroci e divergenze e come si confronta con l'RSI.
Cos'è il MACD?
MACD sta per Moving Average Convergence Divergence. Misura il rapporto tra due medie mobili del prezzo per mostrare se il momentum sta crescendo o si sta esaurendo. Quando le due medie si allontanano, il momentum si rafforza; quando convergono, si indebolisce. Essendo costruito con le medie mobili, il MACD è allo stesso tempo uno strumento di trend e di momentum.
Le tre parti del MACD
Il MACD ha tre componenti, e per leggerlo bene bisogna sapere cosa fa ciascuna.
- Linea MACD: la differenza tra una media mobile esponenziale (EMA) veloce e una lenta del prezzo. Si muove rapidamente e riflette il momentum di breve periodo rispetto al trend più lungo.
- Linea del segnale: una EMA della stessa linea MACD. Si muove più lentamente e funge da innesco per l'incrocio della linea MACD.
- Istogramma: la distanza tra la linea MACD e la linea del segnale, disegnata con delle barre. Le barre crescono quando le due linee si allontanano e si accorciano quando si avvicinano: è una lettura visiva rapida per capire se il momentum sta accelerando o rallentando.
Impostazioni comuni: 12/26/9
Le impostazioni predefinite del MACD sono 12, 26, 9:
- 12: il periodo della EMA veloce.
- 26: il periodo della EMA lenta.
- 9: il periodo della linea del segnale.
Queste impostazioni funzionano sulla maggior parte dei mercati e dei timeframe, ed è per questo che sono così diffuse. Numeri più bassi rendono il MACD più sensibile (più segnali, più rumore); numeri più alti lo rendono più morbido (meno segnali, più ritardo). La maggior parte dei trader parte da 12/26/9 prima di modificare qualsiasi cosa.
Incroci
Gli incroci sono il modo più comune di leggere il MACD:
- Incrocio rialzista: la linea MACD incrocia al di sopra della linea del segnale. Il momentum sta girando al rialzo. Sull'istogramma, le barre passano da sotto lo zero verso l'alto.
- Incrocio ribassista: la linea MACD incrocia al di sotto della linea del segnale. Il momentum sta girando al ribasso.
- Incroci della linea dello zero: quando la linea MACD stessa incrocia sopra o sotto lo zero, significa che la EMA veloce ha incrociato la EMA lenta: un cambiamento più ampio nella direzione del trend.
Gli incroci vicino alla linea dello zero tendono a essere meno affidabili (lì il mercato è spesso indeciso), mentre quelli che avvengono dopo un movimento esteso possono avere più peso. Come per qualsiasi segnale preso da solo, un incrocio è uno spunto per guardare meglio, non un'istruzione a operare.
Divergenza MACD
Come con l'RSI, la divergenza compare quando prezzo e MACD non sono d'accordo: per esempio, il prezzo segna un massimo più alto mentre la linea MACD o l'istogramma segnano un massimo più basso. Questo suggerisce che il movimento sta perdendo momentum. Se vuoi il metodo completo per leggere questo schema, consulta la nostra guida sulla divergenza RSI e come riconoscerla; la stessa logica vale direttamente per il MACD, e i trader spesso cercano la conferma di entrambi.
RSI vs MACD
RSI e MACD sono entrambi strumenti di momentum, ma rispondono a domande leggermente diverse.
| RSI | MACD | |
|---|---|---|
| Misura | Velocità dei guadagni recenti rispetto alle perdite | Rapporto tra due medie mobili |
| Scala | Limitata tra 0 e 100 | Non limitata, centrata sullo zero |
| Il suo punto di forza | Individuare estremi di ipercomprato/ipervenduto | Leggere insieme trend e cambi di momentum |
| Segnale principale | Livelli soglia (70/30) e divergenza | Incroci, linea dello zero, istogramma, divergenza |
L'RSI è più rapido nel segnalare quando un movimento è tirato; il MACD è migliore nel mostrare se un trend sta prendendo o perdendo forza. Molti trader li usano insieme: RSI per il timing, MACD per la direzione. Se l'RSI è nuovo per te, parti da cos'è l'RSI e come usarlo.
Quando il MACD ti aiuta a individuare un setup, la parte più difficile è gestirlo. Decidi prima stop e target: la nostra guida su come usare il rapporto rischio/rendimento ti spiega come tenere sotto controllo il lato negativo di ogni operazione.
Come lo usa AiTradely
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