Trovare un buon setup con un indicatore è solo metà del lavoro. L'altra metà è decidere quanto sei disposto a perdere se sbagli e quanto punti a guadagnare se hai ragione. È questo che misura il rapporto rischio/rendimento, ed è il tassello che tiene insieme qualsiasi strategia.
Che cos'è il rapporto rischio/rendimento?
Il rapporto rischio/rendimento (spesso scritto R:R) confronta la somma che rischi di perdere in un trade con quella che punti a guadagnare. Si misura dal tuo prezzo di ingresso verso due punti: lo stop-loss (il rischio) e il target (il rendimento).
Un rapporto 1:2 significa che rischi una unità per guadagnarne potenzialmente due. Un 1:3 significa rischiarne una per guadagnarne tre. Più il primo numero è piccolo rispetto al secondo, più la geometria del trade è favorevole, se il trade va a buon fine.
Un esempio pratico
Supponi di comprare un asset a 100 $:
- Metti uno stop-loss a 95 $, quindi il rischio è di 5 $ per unità.
- Imposti un target a 110 $, quindi il rendimento è di 10 $ per unità.
Il tuo rapporto rischio/rendimento è 5 $ : 10 $, cioè 1:2. Rischi 5 per guadagnare 10.
Perché conta anche oltre il singolo trade? Perché R:R e percentuale di successo lavorano insieme. Con un rapporto 1:2 puoi sbagliare più spesso di quanto hai ragione e restare comunque in pareggio su molti trade. È questo il motivo principale per cui i trader ci tengono: sposta la matematica a tuo favore su una serie di trade, anche se nessun rapporto garantisce l'esito di un singolo trade.
Come calcolare l'R:R
La formula è semplice:
Rischio = prezzo di ingresso, meno prezzo dello stop (per un long) Rendimento = prezzo target, meno prezzo di ingresso (per un long) R:R = rischio : rendimento
Per uno short, inverti la sottrazione. Molti trader fissano un R:R minimo, spesso 1:1,5 o 1:2, e scartano prima di entrare i setup che non superano quella soglia.
Perché è importante
Senza una regola sull'R:R è facile prendere trade in cui si insegue una piccola vincita a fronte di una grossa perdita potenziale, l'esatto opposto di ciò che vuoi. Un rapporto minimo costante ti obbliga a scegliere solo i setup in cui il potenziale guadagno giustifica il rischio. Toglie anche l'emotività dalla decisione: i numeri superano la tua soglia oppure no.
Le basi del position sizing
L'R:R decide la forma di un trade; la dimensione della posizione decide quanto il trade può costarti davvero. Un approccio comune è rischiare solo una piccola percentuale fissa del conto su ogni singolo trade: molti trader usano circa l'1-2%.
Il collegamento è la distanza dello stop. Una volta che sai:
- quanta parte del conto rischierai (diciamo l'1%), e
- quanto è lontano il tuo stop (in termini di prezzo),
puoi ricavare a ritroso la dimensione della posizione in modo che, se lo stop viene colpito, la perdita sia pari a quella percentuale fissa e non di più. Stop più stretti permettono una dimensione maggiore a parità di rischio in denaro; stop più larghi richiedono una dimensione minore. Così un singolo trade sbagliato non fa danni sproporzionati.
Posizionamento dello stop-loss: struttura o ATR
Dove metti lo stop condiziona tutto il resto, quindi merita attenzione. Due metodi comuni:
- Basato sulla struttura: metti lo stop appena oltre un livello significativo, sotto un recente minimo di swing (per un long) o sopra un massimo di swing (per uno short). La logica: se il prezzo rompe quel livello, probabilmente la tua idea di trade è sbagliata.
- Basato sull'ATR: usi l'Average True Range, una misura della volatilità, per mettere lo stop a un multiplo fisso dell'ATR dall'ingresso. Lo stop si adatta così a quanto l'asset si muove normalmente, e hai meno probabilità di essere buttato fuori dal normale rumore.
Nessuno dei due è "quello giusto": gli stop sulla struttura rispettano il grafico, quelli sull'ATR rispettano la volatilità, e molti trader li combinano. L'importante è scegliere lo stop con cura prima di entrare, non spostarlo in preda al panico dopo.
Come AiTradely usa questo concetto
Quando pianifichi un trade negli strumenti di portafoglio e position sizing di AiTradely, puoi inserire il rischio sul conto e la distanza dello stop per vedere una dimensione di posizione suggerita, e la vista del trade mostra i livelli di rischio e rendimento di un setup, così l'R:R è visibile prima di impegnarti. È pensato per aiutarti a dimensionare e strutturare i trade alle tue condizioni: è un supporto analitico, non una consulenza finanziaria né la promessa di alcun risultato.
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