Le risque en dollars : leçon d’initiation aux marchés

Étape 1

Choisissez votre perte par trade, en dollars

Avant tout trade, choisissez le maximum que vous acceptez d’y perdre, en dollars. Un bon test : pourriez-vous le perdre dix fois de suite et dormir tranquille ? Pour beaucoup de débutants, c’est $5 ou $10. Ce chiffre est votre risque par trade, et il reste le même quel que soit le marché et quelle que soit l’allure du graphique.

-$10-$10-$10-$10-$10-$10-$10-$10-$10-$10

Total : -$100

Dix pertes prévues d’affilée : c’est dur, mais vous tradez encore et vous apprenez encore.

Étape 2

La taille vient d’un calcul

Divisez votre risque en dollars par la distance entre l’entrée et le stop. Sur l’or, chaque once gagne ou perd $1 pour chaque $1 de mouvement du prix. Avec un stop à 10, chaque once peut donc perdre $10, et $10 de risque correspondent exactement à 1 once. Si le stop est touché, vous perdez $10. Pas plus.

$10votre risque

10entrée à stop

1 oncevotre taille

Achat à 4 110, stop à 4 100 : 10 dollars de mouvement par once. Avec $10 de risque, cela fait 1 once.

Étape 3

Un stop plus large, une taille plus petite

Le stop se place là où l’idée a tort (leçon 6), pas là où ça vous arrange. C’est donc le stop qui fixe la distance, et la taille s’adapte : un stop large demande une petite taille, un stop serré une taille plus grande. Tout le secret est là. Quel que soit le graphique, la perte est le chiffre choisi à l’étape 1.

Trop petit pour être tradé ? La plupart des courtiers vendent l’or par pas de 1 once au minimum. Si votre calcul donne 0,5 once, vous pouvez prendre un plan avec un stop plus proche, porter volontairement votre risque à $20, ou laisser passer le trade. N’arrondissez jamais la taille vers le haut en espérant que ça passe.

DISTANCE DU STOP	TAILLE	PERTE AU STOP
5	2 onces	-$10
10	1 once	-$10
20	0,5 once	-$10

La perte au stop est toujours de $10. Seule la taille change.

Étape 4

Lots et pips : les unités du courtier

Les courtiers comptent la taille en lots. Sur l’or, 1 lot vaut en général 100 onces : 0,01 lot correspond donc à l’once de l’étape 2. Sur les paires de devises, les prix bougent en pips (0,0001 sur EUR/USD), et 0,01 lot varie d’environ $0,10 par pip. Le calcul est le même : avec $10 de risque et un stop à 20 pips, vous pouvez perdre $0,50 par pip, soit 0,05 lot.

MARCHÉ	0,01 LOT	VARIATION
Or	1 once	$1 par $1
EUR/USD	1 000 euros	$0,10 par pip

Tailles de contrat courantes. Vérifiez celles de votre courtier : elles peuvent varier.

Étape 5

L’effet de levier change ce que vous pouvez ouvrir, pas ce que vous perdez

L’effet de levier permet à un petit compte d’ouvrir une grosse position : à 1:100, un compte de $500 peut ouvrir environ $41 000 d’or, alors que le courtier n’en bloque qu’environ $410 comme marge. L’effet de levier ne change pas ce que coûte un mouvement par once. Il vous permet seulement de prendre une taille que vous ne pourriez pas payer, et c’est ainsi que des comptes disparaissent. Calculez la taille à partir de votre risque, et l’effet de levier ne compte plus.

SANS PLAN

0,1 lot d’or (10 onces), parce que l’effet de levier le permet.

-$500

Le compte entier.

AVEC UN PLAN

Risque $10, stop à 10 : 0,01 lot (1 once).

-$10

Il reste $490 pour continuer à apprendre.

Le même compte de $500, la même baisse de 50 sur l’or. La différence, c’est la taille.

Étape 6

Une bonne perte

Ce trade a perdu, et c’était pourtant un bon trade : il avait une raison, un stop et une taille issue d’un calcul, et il a coûté exactement ce qui était prévu. Une petite perte prévue fait partie du métier. C’est seulement dans un marché très rapide, autour d’une grosse annonce, qu’un stop peut être exécuté un peu moins bien que son prix (leçon 10).

L’achat : 1 once à 4 110, stop à 4 100, taille calculée pour $10 de risque.
Le prix passe sous le stop. Le trade se ferme à environ -$10, exactement la perte choisie avant le trade. Le reste de la baisse ne coûte rien.

Attention. Ne renforcez jamais un trade perdant pour vous refaire, et ne tradez jamais avec l’argent du loyer, des courses ou des factures. Un plan à $10 ne fonctionne que si ces $10 sont de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Le risque en dollars