策略與回測：免費交易課程

第 1 步

「看起來便宜就買」是一種感覺，不是策略：兩個人會用兩種不同的方式交易它。策略會事先回答每一個問題：哪個市場、哪個方向、在哪裡、什麼讓我出手、停損和目標放哪裡，以及部位多大。如果一條規則沒辦法在圖表上用「是」或「否」來檢查，它就還沒寫完。

第 5 課到第 7 課的流程，寫成一條規則。沒有任何部分交給感覺。

第 2 步

大多數策略是為某一種市場設計的。趨勢策略買回檔，在區間裡會虧錢，因為那裡每次突破都失敗。區間策略在天花板賣出，遇到趨勢就會被輾過去。所以好策略的第一條規則，常常是一個篩選條件：只在市場處於這個想法設計的狀態時才交易。

趨勢

區間

左邊：在趨勢中，買回檔。右邊：在區間中，靠近地板買進、靠近天花板賣出。

第 3 步

好的規則通常有三個部分，每一個都能過濾掉不好的交易。趨勢讓你站在比較強的那一邊，位置讓你的停損靠近一個價位，觸發訊號讓你等到證據出現，而不是用猜的。少了其中一個，策略就會多出很多交易，而且大部分都比較差。

第 4 步

回測就是把規則套用在過去的價格上，記下它會做出的每一筆交易：在哪裡進場、碰到停損還是目標，以及賺了幾 R。最後你會得到第 8 課的那些數字：交易筆數、勝率、R:R，以及每筆交易的平均結果。

六筆交易：3 筆各賺 2R，3 筆各虧 1R。結果：+3R。交易筆數太少，不值得相信，但每次測試都是這樣計算的。

第 5 步

不要只看總數，也要看過程。最大回撤就是一路上從高點跌到低點最深的那一段。兩次測試可能最後數字一樣，但一個穩穩往上爬，另一個卻要熬過連續九次虧損。在現實中，大多數人會在第二個策略回撤到一半時放棄它，就在它快要回升之前。

穩定

雲霄飛車

兩次測試最後的總數一樣。紅色區域是回撤：從前一個高點往下跌的幅度。

第 6 步

要預期策略在實盤時會比測試時差，原因有五個：

先小規模證明它。新策略先在模擬帳戶上跑，再用最小的部位大小，交易 20 到 30 筆之後，把實盤數字和測試結果比較。AiTradely 可以把你用日常文字寫的規則變成策略，並幫你回測，下面的練習就是這樣做的。

注意。 回測是對過去的測試。一個策略可能有效一整年，然後在市場改變時失效。絕對不要只憑回測就投入真錢。

策略與回測