Les figures de chandeliers japonais sont des groupes d'une à trois bougies qui montrent comment acheteurs et vendeurs se sont affrontés sur une période. Elles laissent entrevoir si un mouvement peut s'inverser, se poursuivre ou marquer une pause. Prises isolément, elles ne disent pas grand-chose. Un marteau sur un support déjà testé, après une longue baisse, avec un volume en hausse mérite de l'attention, alors que le même marteau perdu au milieu de nulle part n'est qu'une bougie.
Comment lire un graphique en chandeliers japonais d'abord
Chaque bougie enregistre quatre prix : l'ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas. Le corps, épais, s'étend entre l'ouverture et la clôture. Il est haussier (vert) si la clôture est plus haute et baissier (rouge) si elle est plus basse. Les mèches, fines, montrent les prix atteints mais non conservés.
Prenons une action qui ouvre à 100, monte à 106, retombe à 97 et clôture à 104. Le corps va de 100 à 104, et la mèche basse jusqu'à 97 montre que les vendeurs ont poussé fort avant que les acheteurs ne reprennent la main.
Les figures de chandeliers classées selon ce qu'elles suggèrent
Il suffit de connaître quelques figures, classées selon le message qu'elles portent. Une figure n'est pas complète tant que la bougie n'a pas clôturé.
Figures de retournement : le mouvement peut s'essouffler
Elles n'ont de sens qu'après un mouvement net. Un retournement haussier suppose une baisse préalable, un retournement baissier une hausse préalable.
Marteau. Un petit corps près du sommet, une mèche basse d'au moins environ deux fois le corps, et peu ou pas de mèche haute, après un repli. La longue mèche montre le rejet des prix bas.
Étoile filante. Un petit corps près de la base avec une longue mèche haute, après une hausse. Elle montre que les acheteurs ont été repoussés.
Avalement haussier et baissier. Une seconde bougie dont le corps recouvre entièrement celui de la première, dans la direction opposée.
Étoile du matin et étoile du soir. Trois bougies : une longue bougie rouge, une petite qui montre que la vente ralentit, puis une forte bougie verte qui clôture au-delà du milieu de la première. L'étoile du soir en est le miroir baissier après une hausse. Voir le guide sur la figure de l'étoile du matin pour le détail.
Figures d'indécision et de continuation
Un doji a une ouverture et une clôture égales ou presque, si bien que acheteurs et vendeurs ont terminé à égalité. Après une forte tendance, il montre que le camp dominant ne progresse plus.
Une inside bar se trouve entièrement dans l'amplitude de la bougie précédente. Dans une tendance, elle marque souvent une pause, et une clôture au-delà de son amplitude dans le sens de la tendance suggère que le mouvement reprend.
Pourquoi le contexte décide de l'importance des figures de chandeliers
La tendance qui précède. Une figure de retournement a besoin de quelque chose à retourner. Cherchez des sommets et des creux plus bas avant une figure haussière, des sommets et des creux plus hauts avant une figure baissière.
Un niveau de prix clé. Imaginons une paire de devises qui a rebondi deux fois ce mois-ci sur 1,2000. Un marteau dont la mèche descend à 1,1980 et qui clôture au-dessus de 1,2000 montre que le support a tenu de nouveau. Le même marteau à 1,2140, sans historique à cet endroit, en dit bien moins. Un indicateur peut ajouter une seconde couche, comme une divergence RSI derrière un avalement haussier.
Le volume. Un avalement haussier sur un volume nettement supérieur à la moyenne suggère que de vrais achats sont intervenus. Sur un volume faible, ce peut être du bruit. Le forex spot n'a pas de chiffre de volume centralisé, donc de nombreux traders s'appuient plutôt sur les niveaux. Voir comment lire le volume de trading.
Où placer le stop pour chaque figure
Une figure est une affirmation sur le marché, et le stop est l'endroit où cette affirmation est prouvée fausse, en général l'extrême de la figure elle-même.
| Figure | Entrée | Le stop se place |
|---|---|---|
| Marteau | Au-dessus de son plus haut, après une clôture | Sous la mèche basse |
| Étoile filante | Sous son plus bas, après une clôture | Au-dessus de la mèche haute |
| Avalement haussier | Au-dessus du plus haut de l'avalement | Sous le plus bas des deux creux |
| Étoile du matin | Au-dessus du plus haut de la troisième bougie | Sous le plus bas de la bougie centrale |
| Doji ou inside bar | Cassure de son plus haut ou de son plus bas | Au-delà de l'extrémité opposée |
Beaucoup de traders ajoutent une petite marge. Si le plus bas d'un marteau est à 94, un stop à 93,5 pour un achat à 100 risque 6,5 par unité. Accepter une perte de 130 revient à 20 unités, et un calculateur de taille de position fait ce calcul pour vous. Si la résistance la plus proche est à 104, vous risqueriez 6,5 pour viser 4, ce que beaucoup de traders évitent. Le guide du ratio risque/rendement explique comment l'évaluer.
Une méthode pas à pas pour trader les figures de chandeliers
- Repérez la tendance et les niveaux d'abord sur le graphique journalier ou 4 heures.
- Attendez que le prix atteigne un niveau repéré plutôt que de chercher des figures partout.
- Cherchez une figure cohérente avec l'emplacement : retournements haussiers sur un support après une baisse, baissiers sur une résistance après une hausse.
- Attendez la clôture de la bougie, puis vérifiez le volume et un seul indicateur au maximum.
- Attendez une confirmation pour les dojis et les inside bars.
- Placez le stop au-delà de l'extrême de la figure, dimensionnez la position et fixez un objectif au niveau suivant.
Regardez aussi le calendrier. Un beau marteau quelques minutes avant une décision de banque centrale peut être effacé par une seule bougie de nouvelle, comme expliqué dans comment lire un calendrier économique.
Figures de chandeliers et figures chartistes
Les figures de chandeliers utilisent une à trois bougies et aident à choisir le moment d'une entrée avec un stop serré. Les figures chartistes, comme les doubles creux et les triangles, se forment sur de nombreuses bougies et marquent souvent les niveaux où les figures de chandeliers comptent. Un double creux donne le niveau, et une étoile du matin sur le second creux donne une entrée possible.
Questions fréquentes
01Quelles sont les figures de chandeliers les plus importantes pour un débutant ?
Commencez par le marteau, l'étoile filante, les avalements, le doji et l'étoile du matin ou du soir. Quelques figures bien apprises valent mieux que des dizaines apprises par cœur.
02Que signifie un chandelier doji ?
L'ouverture et la clôture étaient presque identiques, donc acheteurs et vendeurs ont terminé à égalité. Il compte surtout après une forte tendance ou sur un niveau clé.
03Les figures de chandeliers sont-elles fiables ?
Aucune figure ne fonctionne selon une proportion fixe, et les résultats varient selon le marché et l'unité de temps. Leur valeur vient du contexte, de la confirmation et d'un stop défini.
Comment automatiser la surveillance des figures de chandeliers avec AiTradely
Surveiller les graphiques pour chaque bougie qui atteint votre niveau prend du temps, et la plupart des bougies ne mènent à rien. Le créateur de stratégies peut s'occuper de la surveillance.
- Construisez une configuration haussière sur le graphique 4h : prix sous l'EMA 50, un contact avec la bande de Bollinger basse, un avalement haussier, un marteau ou une étoile du matin, et un volume supérieur à 1,5 fois sa moyenne. Pour le miroir baissier, utilisez un prix au-dessus de l'EMA 50, un contact avec la bande haute et une étoile filante, un avalement baissier ou une étoile du soir.
- Couvrez ce que le créateur ne voit pas. Il n'a pas de condition pour l'inside bar, donc repérez vous-même le prix de confirmation et définissez une alerte de niveau de prix saisie à la main, par exemple EUR/USD clôturant au-dessus de 1,2050 en 4h.
- Faites un backtest sur l'historique, ajustez si elle se déclenche dans les phases de range, puis activez l'alerte.
Lorsqu'une alerte se déclenche, ouvrez le plan de trade de cet actif en unité de temps 4h pour voir une entrée, un stop et un objectif construits à partir du graphique, et comparez le stop avec le tableau ci-dessus. La décision vous appartient : vous lisez le graphique, vous consultez le calendrier et vous passez chaque ordre vous-même.
Rien de ce qui précède ne constitue un conseil financier. Les figures de chandeliers échouent fréquemment, et le prix peut traverser un stop sur des marchés rapides ou lors de nouvelles, entraînant des pertes supérieures à celles prévues.
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