Mit einem Indikator ein gutes Setup zu finden, ist nur die halbe Arbeit. Die andere Hälfte ist die Entscheidung, wie viel du verlieren willst, falls du falschliegst, und wie viel du gewinnen möchtest, falls du richtigliegst. Genau das bildet das Chance-Risiko-Verhältnis ab, und es ist das Element, das jede Strategie zusammenhält.
Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Das Chance-Risiko-Verhältnis (oft als R:R oder CRV geschrieben) vergleicht den Betrag, den du bei einem Trade verlieren könntest, mit dem Betrag, den du gewinnen möchtest. Gemessen wird es von deinem Einstiegskurs aus zu zwei Punkten: deinem Stop-Loss (das Risiko) und deinem Kursziel (die Chance).
Ein Verhältnis von 1:2 bedeutet, dass du eine Einheit riskierst, um potenziell zwei zu gewinnen. Bei 1:3 riskierst du eine, um drei zu gewinnen. Je kleiner die erste Zahl im Vergleich zur zweiten, desto günstiger ist die Struktur des Trades, falls er aufgeht.
Ein Rechenbeispiel
Angenommen, du kaufst einen Wert bei 100 $:
- Du setzt einen Stop-Loss bei 95 $, dein Risiko beträgt also 5 $ pro Einheit.
- Du legst ein Kursziel bei 110 $ fest, deine Chance beträgt also 10 $ pro Einheit.
Dein Chance-Risiko-Verhältnis ist 5 $ : 10 $, also 1:2. Du riskierst 5, um 10 zu gewinnen.
Warum ist das über den einzelnen Trade hinaus wichtig? Weil R:R und Trefferquote zusammenwirken. Bei einem Verhältnis von 1:2 kannst du öfter falschliegen als richtig und über viele Trades trotzdem bei null herauskommen. Das ist der Hauptgrund, warum Trader darauf achten: Es verschiebt die Mathematik über eine Serie von Trades zu deinen Gunsten, auch wenn kein Verhältnis das Ergebnis eines einzelnen Trades garantiert.
So berechnest du das R:R
Die Formel ist einfach:
Risiko = Einstiegskurs minus Stop-Kurs (bei einer Long-Position) Chance = Kursziel minus Einstiegskurs (bei einer Long-Position) R:R = Risiko : Chance
Bei einem Short-Trade drehst du die Subtraktion um. Viele Trader legen ein Mindest-R:R fest, häufig 1:1,5 oder 1:2, und lassen Setups, die diese Hürde vor dem Einstieg nicht schaffen, einfach aus.
Warum es wichtig ist
Ohne R:R-Regel rutschst du leicht in Trades, bei denen du einem kleinen Gewinn hinterherjagst und dafür einen großen möglichen Verlust in Kauf nimmst. Das ist genau das Gegenteil von dem, was du willst. Ein festes Mindestverhältnis zwingt dich, nur Setups zu nehmen, bei denen der mögliche Ertrag das Risiko rechtfertigt. Außerdem nimmt es die Emotionen aus der Entscheidung: Die Zahlen erfüllen deine Schwelle oder eben nicht.
Grundlagen der Positionsgröße
Das R:R bestimmt die Form eines Trades, die Positionsgröße bestimmt, wie viel dich der Trade tatsächlich kosten kann. Ein verbreiteter Ansatz ist, pro Trade nur einen kleinen, festen Prozentsatz deines Kontos zu riskieren. Viele Trader nutzen etwa 1 bis 2 %.
Das Bindeglied ist dein Stop-Abstand. Sobald du weißt,
- wie viel deines Kontos du riskierst (zum Beispiel 1 %) und
- wie weit dein Stop entfernt ist (in Kurspunkten),
kannst du die Positionsgröße rückwärts berechnen, sodass der Verlust bei ausgelöstem Stop genau diesem festen Prozentsatz entspricht, nicht mehr. Engere Stops erlauben bei gleichem Dollar-Risiko eine größere Position, weitere Stops erfordern eine kleinere. So richtet ein einzelner schlechter Trade keinen übermäßigen Schaden an.
Stop-Loss-Platzierung: Struktur vs. ATR
Wo du den Stop setzt, beeinflusst alles oben Genannte, deshalb verdient es Sorgfalt. Zwei gängige Methoden:
- Strukturbasiert: Setze den Stop knapp hinter ein relevantes Niveau, unter ein jüngeres Swing-Tief (bei Long) oder über ein Swing-Hoch (bei Short). Die Logik: Bricht der Kurs dieses Niveau, ist deine Trade-Idee wahrscheinlich falsch.
- ATR-basiert: Nutze die Average True Range, ein Volatilitätsmaß, um den Stop ein festes Vielfaches der ATR vom Einstieg entfernt zu setzen. So passt sich der Stop an die normale Schwankungsbreite des Werts an, und du wirst seltener durch gewöhnliches Marktrauschen ausgestoppt.
Keine der beiden ist "richtig". Struktur-Stops respektieren den Chart, ATR-Stops respektieren die Volatilität, und viele Trader kombinieren beides. Entscheidend ist, dass du den Stop bewusst vor dem Einstieg festlegst und ihn danach nicht panisch verschiebst.
So nutzt AiTradely das
Wenn du einen Trade mit den Portfolio- und Positionsgrößen-Tools von AiTradely planst, kannst du dein Kontorisiko und deinen Stop-Abstand eingeben und bekommst eine vorgeschlagene Positionsgröße angezeigt. Die Trade-Ansicht zeigt dir die Risiko- und Chance-Niveaus eines Setups, sodass das R:R sichtbar ist, bevor du dich festlegst. Das soll dir helfen, Trades nach deinen eigenen Regeln zu dimensionieren und zu strukturieren. Es ist analytische Unterstützung, keine Finanzberatung und kein Versprechen eines Ergebnisses.
Bereit, Setups zu finden, die du managen kannst? Starte mit dem MACD-Indikator oder lerne, RSI-Divergenzen zu erkennen.
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