Stop loss vs stop limit bergantung pada satu pertukaran (trade-off). Stop loss (juga dipanggil order stop market) bertukar menjadi order pasaran apabila harga anda disentuh, jadi ia mengeluarkan anda daripada posisi tetapi boleh diisi pada harga yang lebih buruk daripada yang dirancang. Stop limit bertukar menjadi order limit, jadi ia tidak akan diisi lebih buruk daripada limit anda, tetapi mungkin langsung tidak diisi.
Stop loss vs stop limit: jawapan ringkas
Kedua-dua order menunggu sehingga harga mencapai paras yang anda pilih, iaitu harga stop atau pencetus. Perbezaannya ialah apa yang berlaku selepas itu.
| Stop loss (stop market) | Stop limit | |
|---|---|---|
| Apa yang anda tetapkan | Satu harga: stop | Dua harga: stop dan limit |
| Apabila stop disentuh | Menjadi order pasaran | Menjadi order limit |
| Adakah ia akan diisi? | Hampir selalu | Hanya pada limit anda atau lebih baik |
| Risiko utama | Slippage dalam pasaran laju atau gap | Gagal keluar sementara harga terus bergerak |
| Paling sesuai untuk | Melindungi posisi terbuka | Kemasukan (entry) |
Cara order stop loss berfungsi
Sebaik sahaja harga didagangkan pada atau melepasi stop anda, stop loss menghantar order pasaran: isi sekarang pada harga terbaik yang ada.
Katakan anda membeli saham pada 100 dengan sell stop pada 95. Dalam pasaran tenang, anda diisi hampir 95. Dalam pasaran laju, pembeli seterusnya mungkin berada pada 94.50. Perbezaan itu ialah slippage. Stop pelindung pada MetaTrader 5 dan cTrader berfungsi dengan cara ini.
Kelemahannya ialah gap: harga melompat antara paras tanpa sebarang dagangan di antaranya, seperti pada hujung minggu forex, semalaman pada saham dan sekitar berita besar. Jika saham ditutup pada 97 dan dibuka pada 88, stop anda diisi hampir 88. Anda merancang untuk rugi 5 sesaham dan rugi 12, tetapi anda sudah keluar.
Cara order stop limit berfungsi
Stop limit mempunyai dua harga. Harga stop mencetuskannya. Harga limit ialah harga paling buruk yang anda sanggup terima: sebaik dicetuskan, ia menjadi order limit, yang hanya diisi pada limit anda atau lebih baik.
Dagangan yang sama, stop pada 95, limit pada 94. Dalam pergerakan perlahan, anda keluar sekitar 95. Jika harga jatuh daripada 95.20 ke 93.50 dalam sesaat, tiada sesiapa membeli pada 94 atau lebih tinggi, jadi anda tidak diisi. Dalam gap ke 88, tiada apa yang diisi dan anda masih memiliki saham itu semasa ia jatuh.
Perhatikan jarak antara stop dan limit. Stop 95, limit 94.95 jarang diisi dalam pergerakan laju. Stop 95, limit 93 bertindak lebih seperti stop market sambil menghadkan pengisian paling buruk.
Contoh kira-kira: satu dagangan, dua order, tiga keadaan pasaran
Anda mempunyai akaun 10,000 dan mempertaruhkan 1%, atau 100. Anda membeli pada 100 dengan keluar pada 95, risiko 5 mata, jadi anda membeli 20 saham. Kalkulator saiz posisi membuat pengiraan ini.
| Keadaan pasaran | Stop loss pada 95 | Stop limit 95 / 94 |
|---|---|---|
| Gelinciran perlahan melepasi 95 | Rugi sekitar 100 | Rugi sekitar 100 |
| Jatuhan laju, didagangkan pada 94.50 kemudian 93 | Rugi sekitar 110 | Diisi pada 94.50 jika menyentuh 94 atau lebih tinggi, jika tidak tiada pengisian |
| Gap ke 88, kemudian jatuh ke 80 | Rugi sekitar 240 | Tiada pengisian, rugi terbuka 400 pada 80 |
| Gap ke 88, kemudian pulih ke 98 | Rugi sekitar 240 | Tiada pengisian, turun hanya 40 |
Dalam gap, stop loss mengunci kerugian yang lebih besar daripada yang dirancang, manakala stop limit membiarkan hasilnya terbuka, sama ada lebih baik atau jauh lebih buruk. Kebanyakan pengurusan risiko lebih mengutamakan keluar yang hampir pasti, jadi order stop market ialah stop pelindung yang lazim. Slippage juga mengecilkan nisbah risiko ganjaran anda: nisbah 1 kepada 2 yang dirancang boleh menjadi 1 kepada 0.8.
Limit vs stop vs stop limit: ketiga-tiga jenis order
Order limit menunggu harga yang lebih baik daripada sekarang. Order stop menunggu harga yang lebih buruk.
| Order | Versi beli diisi apabila | Versi jual diisi apabila | Kegunaan lazim |
|---|---|---|---|
| Limit | Harga jatuh ke limit anda atau lebih rendah | Harga naik ke limit anda atau lebih tinggi | Membeli ketika harga turun, mengambil untung |
| Stop | Harga naik ke stop anda, kemudian pada harga pasaran | Harga jatuh ke stop anda, kemudian pada harga pasaran | Stop loss, kemasukan breakout |
| Stop limit | Harga naik ke stop anda, kemudian hanya sehingga limit anda | Harga jatuh ke stop anda, kemudian hanya sehingga limit anda | Kemasukan breakout dengan kawalan harga |
Ambil kemasukan breakout di atas rintangan pada 102. Buy stop pada 102.50 membeli pada harga pasaran, jadi lonjakan ke 104 mungkin mengisi anda pada 103.80. Buy stop limit dengan stop 102.50 dan limit 103 hanya membeli antara kedua-dua harga itu, jadi lonjakan terus ke 104 bermakna anda terlepas dagangan itu. Kemasukan yang terlepas hanya merugikan peluang, itulah sebabnya stop limit sesuai untuk kemasukan. MetaTrader 5 menawarkan order tertunda Buy Stop Limit dan Sell Stop Limit.
Trailing stop limit vs trailing stop loss
Trailing stop mengikut harga ke arah yang menguntungkan anda pada jarak tertentu dan kekal apabila harga berpatah balik. Beli pada 100 dengan trailing stop 5 di bawah: pada 110 stop berada pada 105.
Trailing stop loss menjual pada harga pasaran sebaik sahaja 105 didagangkan. Trailing stop limit dengan limit 1 di bawah meletakkan sell limit pada 104, jadi penurunan mendadak melepasi 104 boleh menyebabkan anda tidak diisi. Tidak semua platform menawarkannya.
Cara memilih antara kedua-duanya
- Tentukan tujuan order itu. Guna stop market untuk melindungi posisi. Untuk kemasukan, stop limit selalunya lebih baik.
- Semak kecairan. Pasangan forex utama dan saham besar biasanya mengalami slippage yang kecil. Saham kecil yang nipis dan syiling yang lebih kecil boleh mengalami slippage yang besar.
- Lihat kalendar. Gap tertumpu sekitar laporan pendapatan, keputusan bank pusat dan keluaran data, yang boleh dilihat lebih awal dalam kalendar ekonomi.
- Letakkan stop di tempat idea anda salah, di bawah swing low untuk posisi beli, di atas swing high untuk posisi jual, kemudian tentukan saiz posisi mengikut risiko anda.
- Rancang untuk pengisian paling buruk. Stop yang mengalami slippage tetap perlu sesuai dengan risiko anda bagi setiap dagangan. Dengan keluar menggunakan stop limit, ketahui apa yang akan anda lakukan jika ia tidak diisi.
Soalan lazim
01Adakah stop limit lebih baik daripada stop loss?
Tiada yang lebih baik secara umum. Stop loss biasanya sesuai untuk melindungi posisi, stop limit sesuai untuk kemasukan di mana terlepas dagangan tidak mendatangkan kos.
02Bolehkah stop loss diisi di bawah harga stop saya?
Boleh. Sebaik dicetuskan, ia menjadi order pasaran, jadi dalam pasaran laju atau gap ia diisi pada harga seterusnya yang ada.
03Apa berlaku jika order stop limit tidak pernah diisi?
Ia kekal terbuka sehingga harga kembali ke limit anda, anda membatalkannya, atau ia tamat tempoh. Sementara itu anda mengekalkan keseluruhan posisi.
04Apakah perbezaan antara buy limit dan buy stop limit?
Buy limit aktif serta-merta dan menunggu harga turun. Buy stop limit menunggu harga naik ke stop, kemudian membeli hanya sehingga limit anda.
Cara AiTradely menggunakan ini
Pelan dagangan AiTradely memberikan entry, stop dan sasaran yang dibina berdasarkan peraturan daripada carta pada jangka masa yang anda pilih, sebagai titik permulaan untuk menentukan kedudukan stop. Kalendar ekonomi memaparkan acara yang berkemungkinan mencetuskan gap pada aset itu, dan jika anda membuat dagangan daripada app pada akaun cTrader atau MetaTrader 5 anda sendiri, jenis order dan paras kekal keputusan anda. Maklumat lanjut ada di halaman ciri-ciri.
Tiada apa di sini merupakan nasihat kewangan. Order stop boleh diisi jauh melepasi harga stop anda semasa gap atau pasaran laju, dan order stop limit mungkin tidak diisi langsung, jadi kerugian boleh melebihi apa yang anda rancang.
AiTradelyPenganalisis dagangan AI anda, dalam poket andaAnalisis AI untuk emas, mata wang dan saham. Bina strategi dan uji pada data sejarah, terima isyarat, dan berdagang dari akaun broker anda sendiri.
Di telefon andaImbas untuk aplikasi