Volum ialah bar di bahagian bawah carta anda yang kebanyakan trader sekadar jeling dan hanya sedikit yang benar-benar membacanya. Ia menjawab soalan yang tidak boleh dijawab oleh harga: berapa ramai yang terlibat dalam pergerakan ini? Kenaikan 2% dengan penyertaan yang tinggi dan kenaikan 2% dengan hampir tiada penyertaan kelihatan sama pada garis harga, tetapi maksudnya sangat berbeza.
Apa sebenarnya yang diberitahu oleh volum
Volum mengira berapa banyak yang didagangkan dalam satu bar, sama ada saham, kontrak atau syiling. Itu sahaja yang diukurnya. Ia tidak memberitahu apa-apa tentang arah. Bar volum yang sangat besar boleh muncul ketika harga melonjak atau ketika harga jatuh menjunam.
Apa yang diberitahunya ialah keyakinan. Harga bergerak kerana pembeli dan penjual tidak bersetuju tentang nilai. Volum memberitahu berapa ramai daripada mereka yang hadir dalam perselisihan itu. Breakout yang disertai ribuan peserta adalah peristiwa yang berbeza daripada breakout yang berlaku perlahan-lahan pada petang yang sunyi, walaupun harga penutupnya sama.
Model mental yang berguna: harga ialah dakwaan, volum ialah buktinya.
Baca secara relatif, jangan secara mutlak
Satu angka volum tidak bermakna apa-apa jika berdiri sendiri. Dua juta saham adalah jumlah yang sangat besar bagi satu saham, tetapi hanya pagi yang perlahan bagi saham lain. Volum juga bermusim: lebih nipis pada bulan Ogos, lebih nipis pada musim cuti, dan lebih nipis pada waktu antara sesi.
Jadi, satu-satunya bacaan yang berguna ialah bacaan relatif: bagaimana bar ini berbanding bar-bar terkini? Pendekatan biasa ialah membandingkan setiap bar dengan purata bergerak volum (purata 20 bar ialah pilihan yang lazim) dan berfikir dalam bentuk gandaan. Bar yang dua kali ganda puratanya patut diberi perhatian. Bar pada 0.4× puratanya menunjukkan pasaran yang sudah "tertidur", tidak kira apa yang berlaku pada harga.
Inilah sebabnya "volum tinggi" tidak pernah merupakan angka tetap. Ia sentiasa tinggi berbanding kebiasaan aset tersebut.
Pengesahan dan divergence
Apabila anda sudah membaca volum secara relatif, dua corak melakukan kebanyakan kerja.
| Apa yang dilakukan harga | Apa yang dilakukan volum | Bacaan biasa |
|---|---|---|
| Menembusi paras tertinggi baharu | Naik jauh di atas purata | Pengesahan: penyertaan menyokong pergerakan |
| Menembusi paras tertinggi baharu | Jatuh di bawah purata | Meragukan: paras ditembusi tetapi tiada siapa yang datang |
| Trend menaik | Menurun secara berterusan | Trend kehilangan penyertaan, tidak semestinya berbalik |
| Dijual dengan kuat | Melonjak jauh di atas purata | Kemungkinan capitulation: wajar diperhatikan untuk tanda keletihan |
| Tidak bergerak ke mana-mana | Kering sepenuhnya | Julat semakin matang; pengembangan volatiliti sering menyusul |
Yang paling praktikal ialah pasangan pertama. Paras yang ditembusi dengan volum tinggi biasanya lebih bertahan berbanding paras yang ditembusi dengan volum rendah, kerana breakout volum rendah selalunya bermaksud pergerakan itu hanya didorong segelintir peserta ke dalam order book yang kosong, dan order book yang kosong mudah berpatah balik.
Divergence volum ialah baris ketiga: harga mendaki perlahan ke paras tertinggi baharu sementara volum semakin mengecil pada setiap tolakan. Itu ialah trend yang bergerak dengan peserta yang semakin berkurangan. Ia amaran untuk mengetatkan risiko, bukan isyarat untuk berbalik arah. Trend boleh menipis untuk tempoh yang lama sebelum ia berakhir.
Masalah yang tiada siapa sebut: tidak semua volum itu sebenar
Perkara ini lebih penting daripada mana-mana corak di atas, dan kebanyakan panduan melangkaunya.
Forex spot tiada bursa pusat. Tiada satu tempat yang mengira setiap dagangan EUR/USD, jadi "volum" yang dipaparkan platform anda untuk pasangan mata wang biasanya ialah tick volume, iaitu bilangan kemas kini harga dalam bar itu, bukan jumlah yang didagangkan. Ia berkait rapat dengan aktiviti sebenar sehingga agak berguna, tetapi ia hanyalah proksi, dan bukan maksud perkataan volum di tempat lain pada skrin anda. Perkara yang sama terpakai pada emas dan perak spot.
Kualiti volum kripto berbeza mengikut platform. Angka yang dilaporkan bursa pernah termasuk wash trading, jadi syiling yang sama boleh menunjukkan volum yang sangat berbeza bergantung pada platform mana yang digabungkan.
Saham, niaga hadapan dan ETF mempunyai volum sebenar, yang dilaporkan daripada bursa sebenar. Jika anda mahu belajar membaca volum dengan betul, belajarlah pada aset ini dahulu, kerana di sini angkanya membawa maksud yang sebenar.
Kesan praktikalnya: peraturan berasaskan volum yang berfungsi dengan cemerlang pada saham mungkin sebenarnya membaca hingar pada FX spot. Itu bukan kelemahan kaedah anda. Itu kelemahan data di bawahnya.
Cara membaca volum, langkah demi langkah
- Tambah purata bergerak volum, 20 tempoh adalah standard, supaya setiap bar ada sesuatu untuk dibandingkan.
- Tanya bar ini berapa kali ganda purata. Kira-kira dua kali purata atau lebih adalah ketara; jauh di bawah purata bermaksud pasaran sudah tidak berminat.
- Semak volum pada saat yang penting, iaitu bar breakout, bar pembalikan atau gap, bukan purata seluruh carta.
- Bandingkan pergerakan dengan penyertaan. Pergerakan harga besar dengan volum besar adalah selari. Pergerakan harga besar dengan volum kecil ialah dakwaan tanpa bukti.
- Perhatikan trend volum merentasi beberapa bar, bukan satu bar sahaja. Volum yang semakin pudar sepanjang kenaikan ialah divergence yang patut diberi perhatian.
- Tahu apa sebenarnya volum anda. Pada FX spot dan logam spot, ingat bahawa anda membaca kiraan tick, bukan saiz dagangan.
Kesilapan biasa
- Membaca volum sebagai penunjuk arah. Lonjakan volum bermaksud banyak perkara berlaku, bukan harga akan naik.
- Membandingkan antara aset. Volum hanya boleh dibandingkan dengan sejarah aset yang sama.
- Menganggap setiap lonjakan sebagai capitulation. Lonjakan juga berlaku ketika berita, pengimbangan semula indeks dan tarikh luput, dan di situ maksudnya berbeza sama sekali.
- Mempercayai volum FX spot sebagai volum sebenar. Ia hanyalah kiraan tick.
- Mengabaikannya sepenuhnya. Volum ialah satu-satunya penunjuk biasa yang tidak dikira daripada harga, dan itulah yang menjadikannya pandangan kedua yang tulen.
Bagaimana AiTradely menggunakan perkara ini
Oleh sebab volum tidak diterbitkan daripada harga, ia menjadi penapis pengesahan yang sangat baik. Kebanyakan penunjuk hanyalah harga yang disusun semula, jadi menggabungkan tiga daripadanya memberitahu perkara yang sama sebanyak tiga kali.
Dalam pembina strategi, volum tersedia sebagai syarat yang dinyatakan seperti yang disyorkan artikel ini: relatif kepada purata 20 barnya sendiri, dalam bentuk gandaan. Satu peraturan boleh mensyaratkan volum bar melebihi 1.5× puratanya sebelum sesuatu kemasukan dikira, jadi setup yang muncul pada bar yang lesu akan ditapis secara automatik.
Satu tingkah laku yang disengajakan dan wajar anda tahu: pada aset yang tiada data volum sebenar, iaitu FX spot dan logam spot atas sebab yang dinyatakan di atas, syarat volum akan dilangkau, bukan dianggap gagal. Jika tidak, setiap strategi bertapis volum pada aset tersebut tidak akan pernah tercetus tanpa disedari, yang kelihatan sama seperti "tiada setup ditemui" dan membazirkan masa anda. Strategi itu masih menilai syarat-syarat lain, dan penapis itu sekadar tidak digunakan apabila datanya tidak dapat menyokong.
Tiada apa-apa di sini merupakan nasihat kewangan. Volum menggambarkan apa yang telah didagangkan; ia tidak meramalkan harga masa depan, dan tiada penapis yang dapat menghapuskan risiko kerugian.
AiTradelyPenganalisis dagangan AI anda, dalam poket andaAnalisis AI untuk emas, mata wang dan saham. Bina strategi dan uji pada data sejarah, terima isyarat, dan berdagang dari akaun broker anda sendiri.
Di telefon andaImbas untuk aplikasi