Stop loss vs stop limit pada dasarnya soal pertukaran (trade-off). Stop loss (disebut juga stop market order) berubah menjadi market order saat harga Anda tersentuh, jadi posisi pasti tertutup tetapi bisa tereksekusi di harga yang lebih buruk dari rencana. Stop limit berubah menjadi limit order, sehingga tidak akan tereksekusi lebih buruk dari limit Anda, tetapi bisa saja tidak tereksekusi sama sekali.
Stop loss vs stop limit: jawaban singkat
Kedua order menunggu sampai harga mencapai level yang Anda pilih, yaitu harga stop atau pemicu (trigger). Perbedaannya ada pada apa yang terjadi setelah itu.
| Stop loss (stop market) | Stop limit | |
|---|---|---|
| Yang Anda atur | Satu harga: stop | Dua harga: stop dan limit |
| Saat stop tersentuh | Menjadi market order | Menjadi limit order |
| Apakah tereksekusi? | Hampir selalu | Hanya di limit Anda atau lebih baik |
| Risiko utama | Slippage di pasar cepat atau saat gap | Gagal keluar sementara harga terus bergerak |
| Paling cocok untuk | Melindungi posisi terbuka | Entry |
Cara kerja order stop loss
Begitu harga diperdagangkan di atau melewati stop Anda, stop loss mengirim market order: eksekusi sekarang di harga terbaik yang tersedia.
Misalkan Anda membeli saham di 100 dengan sell stop di 95. Di pasar yang tenang, Anda tereksekusi dekat 95. Di pasar yang cepat, pembeli berikutnya mungkin ada di 94,50. Selisih itu disebut slippage. Stop pelindung di MetaTrader 5 dan cTrader bekerja dengan cara ini.
Titik lemahnya adalah gap: harga melompat antar level tanpa ada transaksi di antaranya, seperti saat akhir pekan di forex, semalaman di saham, dan di sekitar berita besar. Jika saham ditutup di 97 lalu dibuka di 88, stop Anda tereksekusi dekat 88. Anda berencana rugi 5 per saham dan ternyata rugi 12, tetapi Anda sudah keluar.
Cara kerja order stop limit
Stop limit memiliki dua harga. Harga stop memicunya. Harga limit adalah harga terburuk yang bersedia Anda terima: setelah terpicu, order menjadi limit order yang hanya tereksekusi di limit Anda atau lebih baik.
Trade yang sama, stop di 95, limit di 94. Pada penurunan yang pelan, Anda keluar sekitar 95. Jika harga turun dari 95,20 ke 93,50 dalam satu detik, tidak ada yang membeli di 94 atau lebih tinggi, sehingga order Anda tidak terisi. Pada gap ke 88 tidak ada yang terisi dan Anda masih memegang saham itu saat harganya turun.
Perhatikan jarak antara stop dan limit. Stop 95, limit 94,95 jarang terisi saat pergerakan cepat. Stop 95, limit 93 lebih mirip stop market sambil tetap membatasi eksekusi terburuk.
Contoh hitungan: satu trade, dua order, tiga kondisi pasar
Anda punya akun 10.000 dan mengambil risiko 1%, atau 100. Anda membeli di 100 dengan exit di 95, risiko 5 poin, sehingga Anda membeli 20 saham. Kalkulator ukuran posisi bisa menghitung ini untuk Anda.
| Kondisi pasar | Stop loss di 95 | Stop limit 95 / 94 |
|---|---|---|
| Turun pelan melewati 95 | Rugi sekitar 100 | Rugi sekitar 100 |
| Turun cepat, diperdagangkan di 94,50 lalu 93 | Rugi sekitar 110 | Terisi di 94,50 jika menyentuh 94 atau lebih tinggi, jika tidak maka tidak terisi |
| Gap ke 88, lalu turun ke 80 | Rugi sekitar 240 | Tidak terisi, floating loss 400 di 80 |
| Gap ke 88, lalu pulih ke 98 | Rugi sekitar 240 | Tidak terisi, rugi hanya 40 |
Pada gap, stop loss mengunci kerugian yang lebih besar dari rencana, sedangkan stop limit membiarkan hasilnya terbuka, bisa lebih baik atau jauh lebih buruk. Kebanyakan manajemen risiko lebih memilih exit yang nyaris pasti, sehingga stop market order menjadi stop pelindung yang lazim. Slippage juga memperkecil rasio risk reward Anda: rencana 1 banding 2 bisa menjadi 1 banding 0,8.
Limit vs stop vs stop limit: ketiga jenis order
Order limit menunggu harga yang lebih baik dari harga sekarang. Order stop menunggu harga yang lebih buruk.
| Order | Versi beli terisi saat | Versi jual terisi saat | Penggunaan umum |
|---|---|---|---|
| Limit | Harga turun ke limit Anda atau lebih rendah | Harga naik ke limit Anda atau lebih tinggi | Membeli saat koreksi, mengambil profit |
| Stop | Harga naik ke stop Anda, lalu di harga pasar | Harga turun ke stop Anda, lalu di harga pasar | Stop loss, entry breakout |
| Stop limit | Harga naik ke stop Anda, lalu hanya sampai limit Anda | Harga turun ke stop Anda, lalu hanya sampai limit Anda | Entry breakout dengan kontrol harga |
Bayangkan entry breakout di atas resistance 102. Buy stop di 102,50 membeli di harga pasar, sehingga lonjakan ke 104 bisa mengisi Anda di 103,80. Buy stop limit dengan stop 102,50 dan limit 103 hanya membeli di antara kedua harga itu, jadi lonjakan langsung ke 104 berarti Anda melewatkan trade. Entry yang terlewat hanya menghilangkan peluang, itulah sebabnya stop limit cocok untuk entry. MetaTrader 5 menyediakan pending order Buy Stop Limit dan Sell Stop Limit.
Trailing stop limit vs trailing stop loss
Trailing stop mengikuti harga ke arah yang menguntungkan Anda pada jarak tertentu dan bertahan saat harga berbalik. Beli di 100 dengan trailing stop 5 di bawah: saat harga di 110, stop berada di 105.
Trailing stop loss menjual di harga pasar begitu 105 diperdagangkan. Trailing stop limit dengan limit 1 di bawahnya menempatkan sell limit di 104, sehingga penurunan tajam melewati 104 bisa membuat order Anda tidak terisi. Tidak semua platform menyediakannya.
Cara memilih di antara keduanya
- Tentukan tujuan order. Gunakan stop market untuk melindungi posisi. Untuk entry, stop limit sering lebih baik.
- Periksa likuiditas. Pasangan forex mayor dan saham besar biasanya sedikit mengalami slippage. Saham kecil yang tipis dan koin kecil bisa mengalami slippage besar.
- Lihat kalender. Gap cenderung muncul di sekitar laporan keuangan, keputusan bank sentral, dan rilis data, yang bisa dilihat lebih awal lewat kalender ekonomi.
- Letakkan stop di tempat ide Anda terbukti salah, di bawah swing low untuk posisi buy, di atas swing high untuk posisi sell, lalu sesuaikan ukuran posisi dengan risiko Anda.
- Rencanakan eksekusi terburuk. Stop yang terkena slippage tetap harus sesuai dengan risiko per trade Anda. Dengan exit stop limit, tentukan apa yang akan Anda lakukan jika order tidak terisi.
Pertanyaan umum
01Apakah stop limit lebih baik daripada stop loss?
Tidak ada yang lebih baik secara umum. Stop loss biasanya cocok untuk melindungi posisi, sedangkan stop limit cocok untuk entry di mana melewatkan trade tidak menimbulkan kerugian.
02Bisakah stop loss tereksekusi di bawah harga stop saya?
Bisa. Setelah terpicu, order menjadi market order, sehingga di pasar yang cepat atau saat gap order terisi di harga berikutnya yang tersedia.
03Apa yang terjadi jika order stop limit tidak pernah terisi?
Order tetap terbuka sampai harga kembali ke limit Anda, Anda membatalkannya, atau order kedaluwarsa. Selama itu Anda tetap memegang posisi penuh.
04Apa bedanya buy limit dengan buy stop limit?
Buy limit langsung aktif dan menunggu harga turun. Buy stop limit menunggu harga naik ke stop, lalu membeli hanya sampai limit Anda.
Bagaimana AiTradely menggunakan ini
Rencana trade AiTradely memberikan entry, stop, dan target yang disusun berdasarkan aturan dari chart pada timeframe yang Anda pilih, sebagai titik awal untuk menentukan letak stop. Kalender ekonomi menampilkan event yang berpotensi memicu gap pada aset tersebut, dan jika Anda menempatkan trade dari aplikasi di akun cTrader atau MetaTrader 5 milik Anda sendiri, jenis order dan level tetap menjadi keputusan Anda. Informasi lebih lanjut ada di halaman fitur.
Tidak ada yang di sini merupakan nasihat keuangan. Order stop bisa tereksekusi jauh melampaui harga stop Anda saat gap atau pasar bergerak cepat, dan order stop limit bisa saja tidak terisi sama sekali, sehingga kerugian bisa melebihi yang Anda rencanakan.
AiTradelyAnalis pasar AI di saku kamuAnalisis AI untuk emas, valas, dan saham. Buat strategi dan uji dengan data historis, dapatkan sinyal, dan bertransaksi dari akun pialang kamu sendiri.
Di ponselmuPindai untuk aplikasinya