Stop-loss vs stop-limit komt neer op één afweging. Een stop-loss (ook wel stop-marketorder genoemd) wordt een marketorder zodra je prijs wordt geraakt. Je stapt dus uit, maar de uitvoering kan slechter zijn dan gepland. Een stop-limit wordt een limietorder. Die wordt nooit slechter uitgevoerd dan je limiet, maar mogelijk helemaal niet.
Stop-loss vs stop-limit: het korte antwoord
Beide orders wachten tot de koers een door jou gekozen niveau bereikt, de stopprijs of trigger. Wat daarna gebeurt, is het verschil.
| Stop-loss (stop market) | Stop-limit | |
|---|---|---|
| Wat je instelt | Eén prijs: de stop | Twee prijzen: de stop en de limiet |
| Als de stop wordt geraakt | Wordt een marketorder | Wordt een limietorder |
| Wordt hij uitgevoerd? | Vrijwel altijd | Alleen tegen je limiet of beter |
| Belangrijkste risico | Slippage in snelle markten of bij gaps | Je komt er niet uit terwijl de koers doorloopt |
| Het best voor | Een open positie beschermen | Instappen |
Hoe een stop-lossorder werkt
Zodra de koers op of door je stop handelt, stuurt een stop-loss een marketorder: voer me nu uit tegen de beste beschikbare prijs.
Stel, je koopt een aandeel op 100 met een sell stop op 95. In een rustige markt word je uitgevoerd rond 95. In een snelle markt zit de volgende koper misschien op 94,50. Dat verschil is slippage. Beschermende stops op MetaTrader 5 en cTrader werken zo.
Het zwakke punt is een gap: de koers springt tussen niveaus zonder dat er ertussen wordt gehandeld, zoals in het forexweekend, 's nachts bij aandelen en rond groot nieuws. Sluit het aandeel op 97 en opent het op 88, dan wordt je stop rond 88 uitgevoerd. Je had 5 per aandeel verlies gepland en verloor er 12, maar je zit er wel uit.
Hoe een stop-limitorder werkt
Een stop-limit heeft twee prijzen. De stopprijs activeert de order. De limietprijs is de slechtste prijs die je accepteert: na activatie wordt het een limietorder die alleen tegen je limiet of beter wordt uitgevoerd.
Dezelfde trade, stop op 95, limiet op 94. Bij een langzame daling stap je uit rond 95. Zakt de koers in een seconde van 95,20 naar 93,50, dan koopt niemand op 94 of hoger, dus word je niet uitgevoerd. Bij de gap naar 88 wordt er niets uitgevoerd en bezit je het aandeel nog terwijl het daalt.
Let op de afstand tussen stop en limiet. Stop 95, limiet 94,95 wordt bij een snelle beweging zelden uitgevoerd. Stop 95, limiet 93 gedraagt zich meer als een stop market, terwijl de slechtste uitvoering wel begrensd blijft.
Rekenvoorbeeld: één trade, twee orders, drie marktsituaties
Je hebt een rekening van 10.000 en riskeert 1%, dus 100. Je koopt op 100 met je exit op 95, een risico van 5 punten, dus je koopt 20 aandelen. Een positiegrootte-calculator doet deze berekening voor je.
| Marktsituatie | Stop-loss op 95 | Stop-limit 95 / 94 |
|---|---|---|
| Langzame daling door 95 | Verlies ongeveer 100 | Verlies ongeveer 100 |
| Snelle daling, handelt op 94,50 en dan 93 | Verlies ongeveer 110 | Uitgevoerd op 94,50 als 94 of hoger werd geraakt, anders geen uitvoering |
| Gap naar 88, daarna daling naar 80 | Verlies ongeveer 240 | Geen uitvoering, openstaand verlies 400 op 80 |
| Gap naar 88, daarna herstel naar 98 | Verlies ongeveer 240 | Geen uitvoering, slechts 40 in de min |
Bij een gap legt de stop-loss een groter verlies vast dan gepland, terwijl de stop-limit de uitkomst open laat: beter of veel slechter. Bij risicomanagement gaat de voorkeur meestal uit naar een vrijwel zekere exit, dus stop-marketorders zijn de gebruikelijke beschermende stop. Slippage verkleint ook je risk-rewardverhouding: een geplande 1 op 2 kan 1 op 0,8 worden.
Limit vs stop vs stop-limit: alle drie de ordersoorten
Een limitorder wacht op een betere prijs dan nu. Een stoporder wacht op een slechtere.
| Order | Koopversie wordt uitgevoerd als | Verkoopversie wordt uitgevoerd als | Typisch gebruik |
|---|---|---|---|
| Limit | De koers daalt tot je limiet of lager | De koers stijgt tot je limiet of hoger | Dips kopen, winst nemen |
| Stop | De koers stijgt tot je stop, daarna tegen marktprijs | De koers daalt tot je stop, daarna tegen marktprijs | Stop-losses, breakout-instappen |
| Stop-limit | De koers stijgt tot je stop, daarna alleen tot je limiet | De koers daalt tot je stop, daarna alleen tot je limiet | Breakout-instappen met prijscontrole |
Neem een breakout-instap boven weerstand op 102. Een buy stop op 102,50 koopt tegen marktprijs, dus bij een piek naar 104 kun je op 103,80 instappen. Een buy stop-limit met stop 102,50 en limiet 103 koopt alleen tussen die prijzen, dus bij een piek recht naar 104 mis je de trade. Een gemiste instap kost alleen een kans, en daarom passen stop-limits bij instappen. MetaTrader 5 biedt Buy Stop Limit- en Sell Stop Limit-pendingorders.
Trailing stop-limit vs trailing stop-loss
Een trailing stop volgt de koers in jouw voordeel op een vaste afstand en blijft staan als de koers draait. Koop op 100 met een trailing stop 5 eronder: op 110 staat de stop op 105.
Een trailing stop-loss verkoopt tegen marktprijs zodra 105 wordt geraakt. Een trailing stop-limit met een limiet 1 lager plaatst een verkooplimiet op 104, dus bij een scherpe daling door 104 kan het zijn dat je niet wordt uitgevoerd. Niet elk platform biedt ze aan.
Zo kies je tussen de twee
- Bepaal waarvoor de order dient. Gebruik een stop market om een positie te beschermen. Voor instappen is een stop-limit vaak beter.
- Check de liquiditeit. Grote forexparen en grote aandelen hebben meestal weinig slippage. Dunne small caps en kleinere coins kunnen flink slippen.
- Kijk naar de kalender. Gaps komen vooral voor rond kwartaalcijfers, besluiten van centrale banken en datapublicaties, die je vooraf ziet in een economische kalender.
- Plaats de stop waar je idee niet meer klopt, onder een swing low bij een long, boven een swing high bij een short, en bepaal daarna je positiegrootte op basis van je risico.
- Houd rekening met de slechtste uitvoering. Een stop met slippage moet nog steeds passen binnen je risico per trade. Weet bij een stop-limit-exit wat je doet als hij niet wordt uitgevoerd.
Veelgestelde vragen
01Is een stop-limit beter dan een stop-loss?
Geen van beide is in het algemeen beter. Een stop-loss past meestal bij het beschermen van posities, een stop-limit bij instappen waar een gemiste trade niets kost.
02Kan een stop-loss onder mijn stopprijs worden uitgevoerd?
Ja. Na activatie wordt het een marketorder, dus bij een snelle markt of een gap wordt hij uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs.
03Wat gebeurt er als een stop-limitorder nooit wordt uitgevoerd?
Hij blijft open tot de koers terugkomt op je limiet, je hem annuleert of hij verloopt. Ondertussen houd je de volledige positie.
04Wat is het verschil tussen een buy limit en een buy stop-limit?
Een buy limit is direct actief en wacht op een dip. Een buy stop-limit wacht tot de koers stijgt tot de stop en koopt dan alleen tot je limiet.
Zo gebruikt AiTradely dit
AiTradely-tradeplannen geven een instap, een stop en een target, opgebouwd volgens regels uit de grafiek op de timeframe die je kiest, als beginpunt voor waar de stop hoort. De economische kalender toont gebeurtenissen die waarschijnlijk een gap in dat product veroorzaken. Plaats je de trade vanuit de app op je eigen cTrader- of MetaTrader 5-rekening, dan blijven het ordertype en de niveaus jouw beslissing. Meer vind je op de functies-pagina.
Niets hierin is financieel advies. Stoporders kunnen bij gaps of in snelle markten ver voorbij je stopprijs worden uitgevoerd en stop-limitorders worden mogelijk helemaal niet uitgevoerd, dus verliezen kunnen groter zijn dan je had gepland.
AiTradelyJe AI-marktanalist, op zakAI-analyse voor goud, forex en aandelen. Bouw strategieën en test ze op historische koersen, ontvang signalen en handel vanuit je eigen handelsrekening.
Op je telefoonScan voor de app