스톱로스와 스톱리밋의 차이는 결국 하나의 트레이드오프입니다. 스톱로스(스톱 시장가 주문이라고도 합니다)는 지정한 가격에 닿으면 시장가 주문으로 바뀌기 때문에 포지션에서 빠져나올 수는 있지만 계획보다 불리하게 체결될 수 있습니다. 스톱리밋은 지정가 주문으로 바뀌므로 설정한 리밋보다 나쁜 가격에는 체결되지 않지만, 아예 체결되지 않을 수도 있습니다.
스톱로스 vs 스톱리밋: 짧은 답
두 주문 모두 가격이 내가 정한 수준, 즉 스톱 가격(트리거)에 도달할 때까지 기다립니다. 그 이후에 벌어지는 일이 차이입니다.
| 스톱로스(스톱 시장가) | 스톱리밋 | |
|---|---|---|
| 설정하는 값 | 가격 하나: 스톱 | 가격 두 개: 스톱과 리밋 |
| 스톱에 닿으면 | 시장가 주문이 됨 | 지정가 주문이 됨 |
| 체결되는가? | 거의 항상 체결 | 리밋 가격 또는 더 유리한 가격에서만 체결 |
| 주된 리스크 | 빠른 장세나 갭에서의 슬리피지 | 가격이 계속 움직이는데 청산하지 못함 |
| 적합한 용도 | 보유 포지션 보호 | 진입 |
스톱로스 주문은 어떻게 작동할까
가격이 스톱 가격에 닿거나 그 아래로 거래되면, 스톱로스는 시장가 주문을 보냅니다. 지금 당장, 가능한 최선의 가격에 체결하라는 뜻입니다.
예를 들어 주식을 100에 매수하고 95에 매도 스톱을 걸었다고 해보겠습니다. 잔잔한 장에서는 95 근처에서 체결됩니다. 빠른 장에서는 다음 매수자가 94.50에 있을 수 있습니다. 이 차이가 슬리피지입니다. MetaTrader 5와 cTrader의 보호용 스톱은 이 방식으로 작동합니다.
약점은 갭입니다. 갭은 중간 거래 없이 가격이 한 구간에서 다른 구간으로 건너뛰는 현상으로, 외환 주말, 주식의 야간, 주요 뉴스 전후에 나타납니다. 주식이 97에 마감하고 88에 시작하면 스톱은 88 근처에서 체결됩니다. 주당 5의 손실을 계획했지만 12를 잃은 셈이고, 그래도 포지션에서는 빠져나온 것입니다.
스톱리밋 주문은 어떻게 작동할까
스톱리밋에는 가격이 두 개 있습니다. 스톱 가격이 주문을 작동시키고, 리밋 가격은 받아들일 수 있는 최악의 가격입니다. 작동하면 지정가 주문이 되어 리밋 가격 또는 더 유리한 가격에서만 체결됩니다.
같은 거래에서 스톱을 95, 리밋을 94로 잡았다고 하겠습니다. 천천히 흘러내리는 장에서는 95 부근에서 청산됩니다. 그러나 가격이 1초 만에 95.20에서 93.50으로 떨어지면 94 이상에서 사줄 사람이 없어 체결되지 않습니다. 88로 갭이 나면 아무것도 체결되지 않고, 주식이 떨어지는 동안 계속 보유하게 됩니다.
스톱과 리밋 사이의 간격에 주의하세요. 스톱 95, 리밋 94.95는 빠른 움직임에서 거의 체결되지 않습니다. 스톱 95, 리밋 93은 최악의 체결가를 제한하면서도 스톱 시장가에 가깝게 움직입니다.
예시: 하나의 거래, 두 가지 주문, 세 가지 시장 상황
계좌가 10,000이고 1%인 100을 리스크로 잡습니다. 100에 매수하고 청산 가격은 95, 리스크는 5포인트이므로 20주를 매수합니다. 포지션 크기 계산기가 이 계산을 도와줍니다.
| 시장 상황 | 95 스톱로스 | 스톱리밋 95 / 94 |
|---|---|---|
| 95를 천천히 통과 | 손실 약 100 | 손실 약 100 |
| 빠른 하락, 94.50 거래 후 93 | 손실 약 110 | 94 이상에 닿았다면 94.50에 체결, 아니면 미체결 |
| 88로 갭 후 80까지 하락 | 손실 약 240 | 미체결, 80에서 평가손실 400 |
| 88로 갭 후 98까지 회복 | 손실 약 240 | 미체결, 손실은 40뿐 |
갭에서는 스톱로스가 계획보다 큰 손실을 확정하고, 스톱리밋은 결과를 열어 둡니다. 더 좋을 수도, 훨씬 나쁠 수도 있습니다. 대부분의 리스크 관리는 거의 확실한 청산을 선호하므로, 보호용 스톱으로는 스톱 시장가 주문이 일반적입니다. 슬리피지는 손익비도 줄입니다. 계획한 1 대 2가 1 대 0.8이 될 수도 있습니다.
지정가 vs 스톱 vs 스톱리밋: 세 가지 주문 유형
지정가 주문은 현재보다 유리한 가격을 기다립니다. 스톱 주문은 현재보다 불리한 가격을 기다립니다.
| 주문 | 매수 주문이 체결되는 때 | 매도 주문이 체결되는 때 | 대표적인 용도 |
|---|---|---|---|
| 지정가 | 가격이 리밋까지 또는 그 아래로 하락 | 가격이 리밋까지 또는 그 위로 상승 | 눌림목 매수, 익절 |
| 스톱 | 가격이 스톱까지 상승, 이후 시장가 | 가격이 스톱까지 하락, 이후 시장가 | 스톱로스, 돌파 진입 |
| 스톱리밋 | 가격이 스톱까지 상승, 이후 리밋까지만 | 가격이 스톱까지 하락, 이후 리밋까지만 | 가격을 통제하는 돌파 진입 |
102의 저항선 위 돌파 진입을 예로 들어 보겠습니다. 102.50의 매수 스톱은 시장가로 매수하므로, 104까지 급등하면 103.80에 체결될 수 있습니다. 스톱 102.50, 리밋 103의 매수 스톱리밋은 그 두 가격 사이에서만 매수하므로, 곧바로 104로 급등하면 그 거래를 놓칩니다. 진입을 놓치면 기회만 잃을 뿐이어서 스톱리밋은 진입에 어울립니다. MetaTrader 5는 Buy Stop Limit과 Sell Stop Limit 예약 주문을 제공합니다.
트레일링 스톱리밋 vs 트레일링 스톱로스
트레일링 스톱은 가격이 유리한 방향으로 움직이면 정해진 거리만큼 따라가고, 가격이 반전하면 그 자리에 머뭅니다. 100에 매수하고 5 아래에 트레일링 스톱을 두면, 110에서 스톱은 105에 있습니다.
트레일링 스톱로스는 105가 거래되는 순간 시장가로 매도합니다. 리밋이 1 아래인 트레일링 스톱리밋은 104에 매도 지정가를 내기 때문에, 104를 급하게 뚫고 내려가면 체결되지 않을 수 있습니다. 모든 플랫폼이 이 주문을 제공하는 것은 아닙니다.
어떤 주문을 고를까
- 주문의 목적을 정하세요. 포지션을 보호하려면 스톱 시장가를 쓰세요. 진입에는 스톱리밋이 더 나은 경우가 많습니다.
- 유동성을 확인하세요. 주요 외환 통화쌍과 대형주는 보통 슬리피지가 작습니다. 거래가 얇은 소형주와 소형 코인은 크게 미끄러질 수 있습니다.
- 캘린더를 보세요. 갭은 실적 발표, 중앙은행 결정, 지표 발표 전후에 몰립니다. 경제 캘린더에서 미리 확인할 수 있습니다.
- 아이디어가 틀리는 지점에 스톱을 두세요. 롱이면 스윙 저점 아래, 숏이면 스윙 고점 위에 두고, 그다음 리스크에 맞춰 포지션 크기를 정합니다.
- 최악의 체결을 계획하세요. 슬리피지가 난 스톱도 거래당 리스크 범위 안에 들어와야 합니다. 스톱리밋으로 청산한다면 체결되지 않을 때 어떻게 할지 미리 정해 두세요.
자주 묻는 질문
01스톱리밋이 스톱로스보다 나은가요?
일반적으로 어느 쪽이 더 낫다고 할 수 없습니다. 스톱로스는 대체로 포지션 보호에 맞고, 스톱리밋은 거래를 놓쳐도 잃을 게 없는 진입에 맞습니다.
02스톱로스가 스톱 가격보다 나쁜 가격에 체결될 수 있나요?
네. 작동하면 시장가 주문이 되므로, 빠른 장세나 갭에서는 그다음에 가능한 가격에 체결됩니다.
03스톱리밋 주문이 끝내 체결되지 않으면 어떻게 되나요?
가격이 리밋으로 돌아오거나, 직접 취소하거나, 만료될 때까지 열려 있습니다. 그동안 포지션 전체를 그대로 보유하게 됩니다.
04매수 지정가와 매수 스톱리밋은 무엇이 다른가요?
매수 지정가는 즉시 활성화되어 하락을 기다립니다. 매수 스톱리밋은 가격이 스톱까지 오르기를 기다린 뒤, 리밋까지만 매수합니다.
AiTradely는 이 내용을 어떻게 활용할까
AiTradely의 트레이드 플랜은 선택한 시간대의 차트에서 규칙에 따라 만든 진입가, 스톱, 목표가를 제시하며, 스톱을 어디에 둘지 가늠하는 출발점이 됩니다. 경제 캘린더는 해당 자산에 갭을 만들 수 있는 이벤트를 보여 줍니다. 앱에서 보유 중인 cTrader 또는 MetaTrader 5 계좌로 거래를 낼 때도 주문 유형과 가격 수준은 직접 결정합니다. 자세한 내용은 기능 페이지에서 볼 수 있습니다.
이 글의 내용은 투자 조언이 아닙니다. 스톱 주문은 갭이나 빠른 장세에서 스톱 가격을 크게 벗어나 체결될 수 있고, 스톱리밋 주문은 아예 체결되지 않을 수 있으므로 손실이 계획한 금액을 넘을 수 있습니다.
AiTradely주머니 속 AI 매매 분석가금, 외환, 주식을 위한 AI 분석. 전략을 만들고 과거 데이터로 검증하고, 신호를 받고, 내 브로커 계좌로 거래하세요.
휴대폰에서스캔해서 앱 받기